央廣網(wǎng)北京3月24日消息（記者王思遠）據(jù)經(jīng)濟之聲《央廣財經(jīng)評論》報道，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融，從野蠻生長到強監(jiān)管的時代。Fin(ance)Tech金融科技的興起，讓互聯(lián)網(wǎng)+金融的內(nèi)核開始裂變�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融和金融科技的模式和邏輯有何不同？為啥“互金公司”要爭相轉(zhuǎn)型“金融科技”公司？這將對傳統(tǒng)金融和人們的生活有何影響？“互金”時代的監(jiān)管尷尬，在科技金融時代會上演嗎？

　　如今，越來越多的公司都不愿意被叫做“互聯(lián)網(wǎng)金融”公司了，而是叫Fin（ance）Tech “金融科技”公司。怎么理解兩個名字背后的差異？簡單說，“互聯(lián)網(wǎng)金融”是通過接入大數(shù)據(jù)，停留在“觸網(wǎng)”層面，強調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)的渠道和場景；金融科技強調(diào)的“以技術(shù)為核心”，在大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、分布式記賬的區(qū)塊鏈等，提升整體的“金融服務(wù)效率�！�

　　昨天，京東金融CEO陳生強、陸金所CEO Gregory（格雷格里）、招商銀行前行長馬蔚華等金融界一些有分量的嘉賓就此話題進行了分享探討。

　　比如招行前行長馬蔚華是這樣概括金融科技對傳統(tǒng)金融的改造：“改變了人們接觸金融的方式。過去我們辦業(yè)務(wù)到銀行去，現(xiàn)在手機上就可以，更方便。第二，大數(shù)據(jù)通過數(shù)據(jù)分析、概括，我們找到規(guī)律，對小企業(yè)才能有很好的風險管理辦法。第三是節(jié)省成本，云計算和傳統(tǒng)IT是1比10。第四是資源的配置，跨行業(yè)、跨人群、跨國界、跨地區(qū)，通過互聯(lián)網(wǎng)來配置�！�

　　科技金融：用技術(shù)提高風險定價能力

　　有人問，跟我們生活有什么關(guān)系？金融的本質(zhì)是融通、經(jīng)營和控制風險的生意。光有錢不行，關(guān)鍵是風險定價能力。這個能力越強，資金成本就更低，資源配置更有效�？萍冀鹑诰褪菫榱颂岣唢L險定價的能力。

　　比如，你開銀行，能準確地識別貸款人的能力，準確地用合理的價格（利息）放款給靠譜的人，資金高速運轉(zhuǎn)起來，金融機構(gòu)掙錢了，需要錢的人生活也變好了，經(jīng)濟模式也盤活了；但反之，風險定價能力弱，就要用高價格（利息）對沖風險，如果錢貸給不該給的人，今天欺詐，明天被套現(xiàn)，后天有壞賬，那就離關(guān)門不遠了。

　　民間融資缺口大 大數(shù)據(jù)算法定價“看人下菜碟”

　　民間的金融流動性缺口有多大？數(shù)據(jù)顯示，中國99%企業(yè)是民營中小企業(yè)，其中90%靠民間借貸甚至高利貸融資，普通人中，諸如學生、農(nóng)民、藍領(lǐng)工人等，有近5億人的金融信用數(shù)據(jù)只有名字等簡答的身份信息，現(xiàn)有的金融體系沒法進行風險定價。但恰恰是這些人，需要流動性補充。

　　在這方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司早已有意無意地做了精耕布局。盡管在資金規(guī)模上與傳統(tǒng)金融機構(gòu)有很大差距，但互聯(lián)網(wǎng)公司在大數(shù)據(jù)量上有天然優(yōu)勢。

　　例如螞蟻金服、京東金融依托背后的平臺，可以通過背后的電商體系，把電商銷售數(shù)據(jù)、消費數(shù)據(jù)、農(nóng)村消費、理財數(shù)據(jù)打通；同時還在外部投資大數(shù)據(jù)分析公司。在這些大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進行機器學習、圖像識別、去中心化的分布式記賬“區(qū)塊鏈”等介入。在變量模型的計算中為客戶、為用戶、為實體經(jīng)濟去畫像、風險定價。

　　京東金融CEO陳生強介紹，通過對十年用戶交易數(shù)據(jù)分析，搭建涵蓋三萬個變量，兩億人評分的風控模型，同時動態(tài)地升級防欺詐、防套現(xiàn)、防洗錢模型、用戶洞察模型。

　　金融科技與傳統(tǒng)金融是互補關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融科技可以系統(tǒng)性地服務(wù)傳統(tǒng)金融和個性化地服務(wù)每個用戶。數(shù)據(jù)能力將讓“不同的人得到不同的風險定價”

　　陳生強說：“我們的模型實際上前期投入的資金量是巨大的。做每一筆單子，（現(xiàn)在）成本幾乎等于零，真正意義上是一種普惠金融的模式。我們累計給超過十萬的中小微企業(yè)發(fā)放貸款超過兩千五百億，為四百萬的農(nóng)戶發(fā)放了幾百億的貸款。目前的系統(tǒng)可以做到不同的人，獲得不同金額的貸款以及不同的貸款利率。”

　　科技金融大戰(zhàn)爆發(fā) 搶占企業(yè)客戶端生態(tài)

　　事實上，科技金融的賽跑已經(jīng)開始。大型科技金融公司比拼的數(shù)據(jù)驅(qū)動下的數(shù)據(jù)獲取、技術(shù)分析能力和產(chǎn)品模型能力。

　　螞蟻金服和京東金融都在悄悄從自營性業(yè)務(wù)到平臺型業(yè)務(wù)過渡。舉例來說，原來兩家機構(gòu)宣傳的最多的是借貸（白條、花唄）、支付、理財（寶寶軍團、京東小金庫）；如今大家都在暗度陳倉，把金融信用模型開放給更多傳統(tǒng)銀行、線下商家等，同時不斷地鞏固加強科技能力、場景拓展。

　　今年初，京東金融標志性地拿下了銀聯(lián)戰(zhàn)略合作，打通數(shù)據(jù)庫；另一邊，螞蟻金服用芝麻信用和口碑等數(shù)據(jù)，滲透到商家、用戶和公共機構(gòu)中。這是一場看不見、更抽象、更宏大的戰(zhàn)爭。

　　金融科技發(fā)展，會讓資金流量、流向、運轉(zhuǎn)速度顯著提升。讓金融業(yè)務(wù)范圍更廣。眼下，國內(nèi)個人投資板塊中，業(yè)務(wù)集中度比較高，大家都去打破頭買房，這事從邏輯上將肯定不對。

　　陸金所CEO計葵生預測：未來10年中國人更加需要分散資產(chǎn)配置、有更優(yōu)化的策略去做資產(chǎn)管理和多元化理財。所以，眼下“智能投資顧問”領(lǐng)域很火，幾十家機構(gòu)都說自己手里的數(shù)據(jù)可以做智能投顧的活兒。

　　大數(shù)據(jù)+AI的金融科技看上去很美，這時更要防范風險，尤其是系統(tǒng)性風險、行業(yè)性風險，用戶隱私和數(shù)據(jù)安全的物理性風險。

　　對此，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮、前招行行長馬蔚華的提醒和態(tài)度是明確的。

　　李東榮道：“俗話說，水能載舟亦能覆舟。處理得不好，損失也是瞬間的。縱觀人類發(fā)展歷史，從來沒說因為科技進步發(fā)展，金融風險就不發(fā)生了。2008年美國次貸危機就是個很好的案例。很多人會通過新產(chǎn)品的設(shè)計，去套利。我們要保持對風險的清醒�！�

　　馬蔚華說：“一系列新的技術(shù)沒有盡善盡美，比如大數(shù)據(jù)，是不是充分？質(zhì)量是不是到位？我們需要探索。未來會給金融帶來什么？眼前特別是還沒有實踐的情況下，很難有到位的監(jiān)管政策。我們關(guān)注風險是必要的�！�