2016年，牽涉廣泛的惡性事件頻發(fā)，使得人們認識到，沒有安全，互聯(lián)網(wǎng)金融將無法真正發(fā)展。
亂象層出 監(jiān)管部門發(fā)力整頓
經(jīng)歷過前一年層出不窮的P2P跑路事件，2016年的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍然不太平。
2016年3月6日，電影《葉問3》上映不久便被曝出票房造假現(xiàn)象。在國家新聞出版廣電總局電影局約談相關發(fā)行機構后，以眾籌、理財?shù)确绞綖樵撈谫Y的快鹿系P2P平臺遭遇兌付危機。上海警方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，快鹿系的P2P平臺金鹿財行、當天財富未取得合法資質(zhì)，涉嫌非法吸收公共存款罪。
一個月后，兩家規(guī)模較大的P2P公司也陷入風波。由于多家子公司涉嫌非法集資，百億級P2P平臺易乾財富無法正常兌付客戶投資款，隨即進入并購重組程序。4月21日，又有望洲財富董事長楊衛(wèi)國卷款10億跑路的新聞傳出。盡管楊衛(wèi)國隨后現(xiàn)身稱自己只是去“放空旅游”，但望洲財富已陷入兌付危機，其本人最后也被警方送檢。
就在人們對P2P平臺的“花樣”倒閉見怪不怪時，校園貸以更慘痛的方式震驚了國人。
3月9日，河南牧業(yè)經(jīng)濟學院的一名大學生，因為無力償還從校園貸借來的60多萬元欠款，選擇從高樓上一躍而下。據(jù)媒體報道，該大學生利用校園貸審核不嚴的漏洞，共使用28位同學的信息在多家網(wǎng)貸平臺借款。
有些高利貸團伙甚至借助網(wǎng)貸平臺，向不具備償還能力的大學生非法放貸。他們要求借款人以裸體照片為借條，以此作為違約時的要挾手段。面對校園貸的種種亂象，銀監(jiān)會聯(lián)合教育部發(fā)布了《關于加強校園不良網(wǎng)絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》，并確定了針對校園貸的“停、移、整、教、引”五字方針。
4月14日，為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融領域?qū)ｍ椪螁�。當日發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》（下稱《整治方案》），按照“誰家孩子誰抱走”的原則，確定七個分項整治子方案。隨后，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會分別發(fā)布網(wǎng)絡支付、網(wǎng)絡借貸、股權眾籌等領域的專項整治細則。《整治方案》多次強調(diào)將采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務實質(zhì)明確責任。中央民族大學法學院教授、中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院副院長鄧建鵬認為，“穿透式”監(jiān)管可以有效遏制P2P平臺的“三不管”現(xiàn)象�！坝械钠脚_可能換名字來逃避管制，但是‘穿透式’就是要穿透形式。即使不叫P2P，但實質(zhì)還是P2P，還是能對其進行實質(zhì)性的監(jiān)管”。
此外，鄧建鵬還表示，現(xiàn)有的監(jiān)管體系依然有改進空間，應該向立體化方向發(fā)展。在他看來，立體化不僅包括以現(xiàn)有一行三會和地方金融辦為主導的行政監(jiān)管，各個省或者地方的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的行業(yè)自律，還需要推動各個理財平臺的市場評級，讓好的公司脫穎而出，讓不好的公司提前退出。
監(jiān)管元年 各項政策密集出臺
各部委監(jiān)管細則的相繼發(fā)布，標志著2016年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迎來監(jiān)管元年。
8月24日，銀監(jiān)會等4部委發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（下稱《暫行辦法》）。這部被業(yè)界稱為史上最嚴網(wǎng)貸監(jiān)管條例的出臺，也意味著網(wǎng)貸行業(yè)過去數(shù)年的野蠻增長宣告終結。
其中，對網(wǎng)貸平臺影響最大的莫過于確定了借款上限�！稌盒修k法》稱，同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元，在不同網(wǎng)貸平臺的借款總額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織，在同一網(wǎng)貸平臺、不同網(wǎng)貸平臺的借款余額上限，分別是不超過人民幣100萬元、500萬元。
嚴格的限額規(guī)定，引起了一些業(yè)內(nèi)人士“拍腦袋決策”的質(zhì)疑。不過，中央財經(jīng)大學法學院教授、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會創(chuàng)始會長黃震表示，基于小額豁免的原理屬于國際通用的辦法，國家有關部門也建議，借款限額不要突破現(xiàn)行非法集資罪的底線。
“發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，是因為它可能走向普惠金融的路徑，要讓P2P走向普惠金融，那就應該堅持小額分散的要求。”黃震補充道。除了借款限額，資金存管也被視為控制網(wǎng)貸風險的重要指標。同樣在8月，銀監(jiān)會向各家銀行下發(fā)了《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引（征求意見稿）》。如該征求意見稿最終實施，目前備受關注的“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管模式或被判死刑。
在黃震看來，明確資金存管制度將會促進正規(guī)金融和民間金融的融合發(fā)展。目前中國基本是依靠銀行賬戶建立了一套監(jiān)管體系，讓P2P的資金進入到這套監(jiān)管體系中去，可以保證P2P的安全運行。對投資人來說，也能清楚地掌握資金運行情況。
然而，據(jù)中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)統(tǒng)計，截至2016年年底，全國有306家（不含第三方支付與銀行聯(lián)合存管的53家）P2P網(wǎng)貸機構直接與銀行對接進行資金存管，其中銀行資金存管已經(jīng)上線的有184家，占納入統(tǒng)計的2307家P2P網(wǎng)貸平臺的7.98%。這無疑與監(jiān)管層想要達到的效果存在巨大差距。
對此，黃震表示目前資金存管業(yè)務的推進的確存在一些困難。一方面，銀監(jiān)會的要求還未落實到位，銀行沒有做好資金存管方面的準備。另一方面，P2P從第三方支付轉(zhuǎn)接到銀行還需要一定時間。假設取消第三方支付托管，就會導致崩盤式的業(yè)務停滯，總體來說，還需要一個過渡期和連接方案。
在監(jiān)管層制定“國法”的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融機構也在緊鑼密鼓地制定“家規(guī)”。3月25日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會（下稱互金協(xié)會）成立。隨后，互金協(xié)會發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計制度》《信用信息共享標準》《自律懲戒管理辦法》等旨在加強統(tǒng)計監(jiān)測與行業(yè)自律的規(guī)范。
值得注意的是，互金協(xié)會對于信息披露標準尤為重視。經(jīng)過一系列初稿、征求意見稿的討論，互金協(xié)會在10月發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡借貸》標準和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》，定義并規(guī)范了96項披露指標。
行業(yè)洗牌 消費金融前景可期
潮起潮落，雖然監(jiān)管層不斷祭出各種“緊箍”，但并不妨礙互聯(lián)網(wǎng)消費金融在2016年的井噴式發(fā)展。
網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，2016年“雙11”當日P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量達到了116.07億元，同比增長了13.10%。P2P網(wǎng)貸行業(yè)在去年整個11月的戰(zhàn)績則達到2197.34億元，歷史上首次單月成交量突破2000億元大關。
在監(jiān)管政策日益趨緊、網(wǎng)貸平臺問題不斷的背景下，P2P網(wǎng)貸行業(yè)依然快速發(fā)展，這也再次說明了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的市場潛力。與此同時，受到監(jiān)管政策限制的各類網(wǎng)貸公司也開始謀求轉(zhuǎn)型。去年9月，趣店（原趣分期）宣布退出校園貸市場，名校貸宣布戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，校園貸市場比例可能逐步減小。早在去年4月，分期樂就宣布不限于校園開展業(yè)務，將服務對象拓展至白領人群。
“校園貸的從業(yè)機構野蠻擴張、跑馬圈地，把一些不合格的、不應該借錢的大學生發(fā)展成了他們的客戶。有些使用校園借貸平臺的大學生缺乏理性、沖動消費，甚至借款從事高風險的活動。這都導致了校園貸平臺的逐漸衰敗�！编嚱i分析道。
據(jù)鄧建鵬觀察，不只是校園貸市場，受監(jiān)管辦法影響，整個P2P行業(yè)都產(chǎn)生了明顯的變化。不僅上線的數(shù)量少了，網(wǎng)貸平臺的總數(shù)也在下降。此外，大量網(wǎng)貸平臺開始調(diào)整其借款標的額度。
“2016年下半年，有一定實力的、走向合規(guī)化的平臺，都在主動尋找銀行托管；一些沒有實力的平臺主動停業(yè)了，合法地結束運營，此前更多是直接跑路�！编嚱i說。
由于《暫行辦法》嚴格限定了單筆借款額度，以往網(wǎng)貸平臺開展的房貸、企業(yè)貸等大額業(yè)務將被禁止。不過，目前火熱的消費金融市場表明，網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型在某一細分領域進行精耕細作，仍然有著廣泛的前景。
去年3月，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，曾明確鼓勵消費金融公司針對細分市場提供特色服務，加大對養(yǎng)老家政、健康醫(yī)療、信息網(wǎng)絡、綠色消費、汽車金融等新消費重點領域的金融支持。
數(shù)據(jù)顯示，2014年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場增速超200%，2015年交易規(guī)模達到2300億元。顯而易見，互聯(lián)網(wǎng)消費金融這個萬億級別的市場，仍將處于風口前沿。
新政頻出 2016科技創(chuàng)新結碩果
