【導(dǎo)讀】央行等十部委發(fā)布促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融告別“無(wú)門(mén)檻、無(wú)規(guī)則、無(wú)監(jiān)管”三無(wú)時(shí)代。經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財(cái)經(jīng)評(píng)論》本期觀點(diǎn)：“鼓勵(lì)創(chuàng)新+適度監(jiān)管”，規(guī)范發(fā)展才能更健康。

　　央廣網(wǎng)北京7月20日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財(cái)經(jīng)評(píng)論》報(bào)道，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)信托——這些聽(tīng)起來(lái)很高科技的詞匯，說(shuō)的正是眼下最炙手可熱的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。今年上半年，我國(guó)P2P網(wǎng)貸成交量達(dá)3000多億元,其中65%是小額貸款,而借款人大多是小微企業(yè)、個(gè)體商戶等。

　　繁榮的背后暗藏風(fēng)險(xiǎn)。2014年，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)涉嫌非法集資的案件呈爆發(fā)性增長(zhǎng)，發(fā)案數(shù)、涉案金額、參與集資人數(shù)分別是2013年的11倍、16倍和39倍。整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)“無(wú)監(jiān)管、無(wú)門(mén)檻、無(wú)規(guī)則”狀態(tài)。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融怎么管？誰(shuí)來(lái)管？央行等十部委最新發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》給出了明確的答案。

　　首先，管理方向明確�！兑庖�(jiàn)》強(qiáng)調(diào)積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，但鼓勵(lì)的同時(shí)要立規(guī)矩、豎規(guī)范。就像央行條法司司長(zhǎng)張濤所說(shuō)的，既為市場(chǎng)劃清發(fā)展界限,也為其發(fā)展預(yù)留空間。其次，監(jiān)管主體明確�！耙恍腥龝�(huì)”分管不同領(lǐng)域,其他部門(mén)協(xié)同合作。“普惠”是最終的監(jiān)管目的，要讓互聯(lián)網(wǎng)金融更好地滿足中小微企業(yè)和個(gè)人投融資需求，進(jìn)一步拓展普惠金融的廣度和深度。只有“鼓勵(lì)創(chuàng)新+適度監(jiān)管”，才是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“健康指南”。

　　央行等十部委聯(lián)合發(fā)布的這份指導(dǎo)意見(jiàn)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)融行業(yè)的發(fā)展意味著什么？南京郵電大學(xué)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究院院長(zhǎng)王春暉對(duì)此進(jìn)行了分析與解讀。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：怎么看待這份《意見(jiàn)》的發(fā)布？有人認(rèn)為，這份意見(jiàn)的出臺(tái)是為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了監(jiān)管的底線。您是否同意這樣的觀點(diǎn)？

　　王春暉：這個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn)的規(guī)模很高，其中最受大家關(guān)注的就是16字方針，就是“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”。該指導(dǎo)意見(jiàn)中最引人關(guān)注就是，要清楚認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融一定要建立在合規(guī)有序、風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)之上，才能健康的發(fā)展，打著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新旗號(hào)無(wú)規(guī)則發(fā)展的模式是一定要規(guī)避的。過(guò)度的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新是一種潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，所以必須要依照法律和規(guī)制，在鼓勵(lì)創(chuàng)新的前提下，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定和發(fā)展加以規(guī)制。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：意見(jiàn)中指出“一行三會(huì)”分工明確，央行負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管。銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸及互聯(lián)網(wǎng)信托和消費(fèi)金融的監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管。這樣明確的分工，說(shuō)明了什么？

　　王春暉：這次的監(jiān)管實(shí)際上和一般的金融不同，這次監(jiān)管提出了金融機(jī)構(gòu)、工商管理部門(mén)、電信主管部門(mén)以及國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息管理部門(mén)的監(jiān)管。因?yàn)槲覀儑?guó)家實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管模式，所以監(jiān)管一定是在程序合規(guī)，系統(tǒng)安全可靠的前提下進(jìn)行的。但這種監(jiān)管應(yīng)當(dāng)具備一定的包容性，應(yīng)該鼓勵(lì)一切包容性的增長(zhǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新。所以，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下鼓勵(lì)創(chuàng)新是這次監(jiān)管的一大特色。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管未來(lái)是要“鼓勵(lì)創(chuàng)新+適度監(jiān)管”，甚至還要有一定的包容度，怎么理解這樣的定位？對(duì)此，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新進(jìn)行了評(píng)論與解析。

　　董登新：監(jiān)管和創(chuàng)新本身就是一種博弈關(guān)系，兩者之間是相互促進(jìn)的。因?yàn)閯?chuàng)新是從無(wú)到有，它更多的是彌補(bǔ)了監(jiān)管的漏洞，拓展它的深層次發(fā)展空間。所以，很多國(guó)家都鼓勵(lì)創(chuàng)新，因?yàn)橹挥袆?chuàng)新才能夠促進(jìn)監(jiān)管。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一個(gè)新業(yè)態(tài)，同時(shí)也是一個(gè)新生事物，監(jiān)管層目前對(duì)它缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，所以對(duì)于它未來(lái)的發(fā)展前景以及合理度都需要進(jìn)一步去認(rèn)識(shí)從而以觀后效。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：此次《指導(dǎo)意見(jiàn)》中強(qiáng)調(diào)了鼓勵(lì)符合條件的優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在主板、創(chuàng)業(yè)板等境內(nèi)資本市場(chǎng)上市融資。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上市，會(huì)成為潮流嗎？

　　董登新：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該說(shuō)大多數(shù)都來(lái)自草根，后面又加入一些所謂的國(guó)字頭或者有背景的資金的注入，但是總體來(lái)講，它們的上市就意味著透明，比方財(cái)務(wù)透明和監(jiān)管透明，當(dāng)然也意味著很多的社會(huì)責(zé)任。上市本身就是強(qiáng)化監(jiān)管的一個(gè)有效手段，同時(shí)更能夠提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的創(chuàng)新以及品牌和特色的建設(shè)，從而引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)走向高成長(zhǎng)并不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額，更好的服務(wù)于小微企業(yè)，使它們獲得更大的生存空間。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)已經(jīng)出臺(tái)，還有哪些細(xì)則需要進(jìn)一步細(xì)化？

　　董登新：這個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn)很顯然只是一個(gè)框架性的綱要，按照此指導(dǎo)意見(jiàn)，未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還需要進(jìn)一步細(xì)化和規(guī)范，比方牌照由誰(shuí)來(lái)發(fā)？是否是由一行三會(huì)進(jìn)行職業(yè)監(jiān)管？是由監(jiān)管部門(mén)發(fā)放牌照還是由行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行備案？這是一個(gè)很大的問(wèn)題。然后就是準(zhǔn)入門(mén)檻，因?yàn)檫@些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)當(dāng)時(shí)都是來(lái)自草根來(lái)自大眾，因此它需要很好的規(guī)范，最首要是的就是有一個(gè)準(zhǔn)入門(mén)檻，這樣才可以降低風(fēng)險(xiǎn)。第三就是行業(yè)規(guī)則，行業(yè)規(guī)則由誰(shuí)來(lái)定？是由一行三會(huì)還是由行業(yè)協(xié)會(huì)來(lái)制定？這都是我們今后在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中需要細(xì)化的問(wèn)題。一方面要給予它創(chuàng)新的包容，另一方面也要提高監(jiān)管的效率，在這方面還需要進(jìn)一步的細(xì)化這些規(guī)則或者具體的規(guī)定。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：咱們簡(jiǎn)單討論一下門(mén)檻，您覺(jué)得如果設(shè)置門(mén)檻，應(yīng)該從哪幾個(gè)角度來(lái)考慮？

　　董登新：門(mén)檻應(yīng)該還是要與包容性的精神相融合，要體現(xiàn)低門(mén)檻的特征，其中最重要的是它的專業(yè)門(mén)檻，專業(yè)門(mén)檻有兩個(gè)方面，一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的從業(yè)人員需要達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)。另外就是從業(yè)資質(zhì)。另外還有一個(gè)門(mén)檻就是技術(shù)門(mén)檻�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心技術(shù)其實(shí)構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全方面，需要有這方面的專業(yè)人才。此外，風(fēng)控也屬于技術(shù)安全的一個(gè)方面。