原標(biāo)題：內(nèi)憂(yōu)外患 銀行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整迫在眉睫

　　“內(nèi)”有利率市場(chǎng)化下利差收窄 “外”有互聯(lián)網(wǎng)金融大兵壓境

　　股價(jià)跌破凈值、利潤(rùn)增速或進(jìn)入個(gè)位數(shù)時(shí)代、存款流失嚴(yán)重……經(jīng)過(guò)幾年的快速發(fā)展，股改紅利及政策紅利正逐漸消失，伴隨著利率市場(chǎng)化的步步推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)勢(shì)洶洶，銀行業(yè)在2013年集體面臨了前所未有的壓力。

　　2014年將是中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)調(diào)整的一年，對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，存款流失、資金成本上升等仍將是需要面臨的問(wèn)題，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)在面臨階段性的生存危機(jī)的同時(shí)，轉(zhuǎn)型升級(jí)刻不容緩。

　　2013年，銀行業(yè)遭遇內(nèi)憂(yōu)外患，集體面臨了前所未有的壓力。

　　上周四銀行股遭遇“黑色星期四”，根據(jù)計(jì)算，當(dāng)日工商銀行股價(jià)實(shí)際破凈。至此，四大行全面破凈。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，不考慮超預(yù)期的情況，按照行業(yè)分析師預(yù)計(jì)的2013年年報(bào)業(yè)績(jī)來(lái)推算2013年的銀行股凈資產(chǎn)，目前16家上市銀行，只有民生銀行的股價(jià)站在每股凈資產(chǎn)上方，也就是說(shuō)，15家銀行股的股價(jià)其實(shí)已經(jīng)站在2013年每股凈資產(chǎn)下方。

　　利潤(rùn)增速或進(jìn)個(gè)位數(shù)時(shí)代

　　2011年以來(lái)，銀行業(yè)利潤(rùn)增速處下降通道。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)年中發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告》預(yù)計(jì)2013年上市銀行凈利息收入和營(yíng)業(yè)收入的增速將會(huì)進(jìn)一步下滑至10%左右，凈利潤(rùn)增速可能下降至8%左右。

　　因同業(yè)資產(chǎn)壓縮，二季度以來(lái)銀行整體資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)放緩。去年9月末，上市銀行整體資產(chǎn)規(guī)模為93.5萬(wàn)億元，同比增12%。

　　而央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成也公開(kāi)表示，預(yù)計(jì)2013年銀行業(yè)利潤(rùn)增速將下降到15%以下，2014年銀行利潤(rùn)增速降至10%。

　　互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代存款流失嚴(yán)重

　　時(shí)下，從年化收益6%到8%再到11%，互聯(lián)網(wǎng)金融給出的一波又一波高收益的理財(cái)產(chǎn)品，不得不步步推高理財(cái)產(chǎn)品年化收益率的銀行開(kāi)心不起來(lái)了。

　　截至2013年12月31日，余額寶客戶(hù)數(shù)已達(dá)4303萬(wàn)戶(hù)，規(guī)模高達(dá)1853億元，穩(wěn)居國(guó)內(nèi)最大基金寶座。與之相反的是，根據(jù)央行每月公布的報(bào)告，2013年的4月、7月和10月，居民儲(chǔ)戶(hù)的存款都出現(xiàn)了減少的現(xiàn)象，4月和10月的存款流失更是高達(dá)9000億元左右。

　　招商銀行高級(jí)分析師劉東亮認(rèn)為，銀行業(yè)利潤(rùn)的高增長(zhǎng)不可持續(xù)，吸收存款的能力在下降，銀行的資金運(yùn)用受到限制。

　　2014年銀行業(yè)三大關(guān)鍵詞

　　利率市場(chǎng)化

　　銀行利差收窄 市場(chǎng)利率上升

　　交銀首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致銀行利差收窄，總體上將推動(dòng)市場(chǎng)利率上升。溫彬認(rèn)為，“利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，去年貸款利率管制取消和大額同業(yè)存單發(fā)行都是標(biāo)志性事件。銀行負(fù)債中市場(chǎng)化定價(jià)的理財(cái)產(chǎn)品已達(dá)到10萬(wàn)億元，特別是貨幣市場(chǎng)基金的快速發(fā)展，迫使銀行主動(dòng)提高活期存款利率，從而大幅推高銀行的融資成本，中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入高成本時(shí)代�！�

　　互聯(lián)網(wǎng)金融

　　存款被分流 低廉資金成本不再

　　優(yōu)選財(cái)富董事長(zhǎng)張虎成認(rèn)為，2013年，互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出了年化收益5%左右、8%左右甚至是10%左右的產(chǎn)品，其實(shí)這些錢(qián)都是流向了年化收益最多6%的貨幣基金，多出的收益是這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭們倒貼的，投向貨幣基金的錢(qián)很大一部分又去做了銀行協(xié)議存款，相當(dāng)于銀行的存款跑出來(lái)，從貨幣基金這個(gè)門(mén)又回到銀行。有分析認(rèn)為，余額度規(guī)模已達(dá)1800億元，這都是銀行業(yè)流失的活期存款，現(xiàn)在低廉的資金成本一去不返。

　　民營(yíng)銀行

　　民間資本試水 施壓銀行業(yè)

　　2013年，民間資本申辦民營(yíng)銀行的熱潮此起彼伏，目前首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)名單已上報(bào)，北京、上海、深圳、浙江等熱點(diǎn)區(qū)域有望成為首批落戶(hù)地。截至2013年底，已有超過(guò)35家?guī)в小般y行”字眼的企業(yè)名稱(chēng)獲得國(guó)家工商總局核準(zhǔn)。資本民營(yíng)化使得銀行業(yè)更加開(kāi)放，將打破大型銀行對(duì)市場(chǎng)的壟斷，倒逼國(guó)有銀行和商業(yè)銀行進(jìn)行產(chǎn)品改革。

　　2014年或?qū)⑹倾y行業(yè)轉(zhuǎn)型元年

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融民間資本的多項(xiàng)沖擊重壓之下，目前的趨勢(shì)讓銀行吸收存款的成本飆升，未來(lái)盈利壓力顯現(xiàn)�！坝捎谖磥�(lái)銀行仍有較多的監(jiān)管和改革尚未落定，如存款保險(xiǎn)制度、利率市場(chǎng)化、可轉(zhuǎn)讓定期存單等，這些政策將對(duì)銀行2014年的業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響�！闭猩套C券報(bào)告認(rèn)為，改革必然是漸進(jìn)的。

　　溫彬認(rèn)為，2014年或?qū)⑹倾y行業(yè)深化改革轉(zhuǎn)型的元年，在戰(zhàn)略和策略方面發(fā)生改變：一是差異化經(jīng)營(yíng)，二是多元化經(jīng)營(yíng)，三是國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，四是網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營(yíng)。

　　分析認(rèn)為，目前，中國(guó)銀行業(yè)正在采取提高定價(jià)能力、發(fā)展中間業(yè)務(wù)、發(fā)展人民幣利率衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及建立研究、交易團(tuán)隊(duì)等措施，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。