央廣網(wǎng)北京11月12日消息（記者孫瑩）據(jù)中國(guó)之聲《新聞晚高峰》報(bào)道，“上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)（2016）”今天（12日）在京發(fā)布，法制日?qǐng)?bào)社和中國(guó)政法大學(xué)企業(yè)法務(wù)管理研究中心共同發(fā)布這一指數(shù)研究成果，今年是第十屆。進(jìn)入測(cè)評(píng)的上市公司有3032家，涵蓋了99%的上市公司。

　　2016年，中國(guó)資本市場(chǎng)經(jīng)歷了極其不平凡的一年，從年初股市熔斷、千股跌停，到年末開(kāi)始回暖趨穩(wěn)，從新股發(fā)行提速、險(xiǎn)資頻頻舉牌，到不斷加強(qiáng)的監(jiān)管風(fēng)暴等，跌宕起伏，在中國(guó)資本市場(chǎng)歷史上留下深刻的印記。在增長(zhǎng)驅(qū)穩(wěn)、市場(chǎng)波動(dòng)和深化改革的整體背景下，上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出哪些新特點(diǎn)？

　　報(bào)告分析，2016年中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體呈現(xiàn)“緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好”特點(diǎn)。2016年，A股上市公司總數(shù)正式突破3000家，總市值超50萬(wàn)億元，全球排名第二位，股市體量占GDP的比例高達(dá)67%，中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面進(jìn)入資本時(shí)代，中國(guó)資本市場(chǎng)從此邁過(guò)一個(gè)里程碑式的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

　　中國(guó)政法大學(xué)企業(yè)法務(wù)管理研究中心中國(guó)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)課題組負(fù)責(zé)人史志偉介紹，通過(guò)對(duì)上市公司2016年表現(xiàn)的測(cè)評(píng)，發(fā)現(xiàn)整體法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)與2015年相比，下降幅度達(dá)到5.08%。測(cè)評(píng)的各項(xiàng)主要指標(biāo)違規(guī)事件、被追究責(zé)任高管人次、訴訟次數(shù)、被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告份數(shù)等，較2015年均呈下降趨勢(shì)，“整體宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)性下滑得到遏制，向平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。對(duì)上市公司來(lái)講，訴訟、糾紛相應(yīng)減少，因?yàn)榫�惕性提升；另外�?014年起，證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管，上市公司加強(qiáng)自身公司治理和風(fēng)險(xiǎn)防控，違規(guī)次數(shù)、非標(biāo)報(bào)告數(shù)等客觀指標(biāo)較大幅度下降；第三，2016年新股快速擴(kuò)容，2016年比2015年增加了4%左右的發(fā)行量�！�

　　但報(bào)告對(duì)新股快速擴(kuò)容潛在的風(fēng)險(xiǎn)也作出了提示。史志偉指出：“資本市場(chǎng)一般會(huì)關(guān)注新股快速擴(kuò)容，未來(lái)會(huì)面臨解禁潮風(fēng)險(xiǎn)，有的上市公司會(huì)清倉(cāng)式減持。在法律風(fēng)險(xiǎn)方面，我們比較擔(dān)心再過(guò)兩三年，這種集中快速擴(kuò)容上市公司的風(fēng)險(xiǎn)隱患可能會(huì)有一個(gè)爆發(fā)潮�！�

　　進(jìn)入測(cè)評(píng)的3032家上市公司中，有1001家公司的第一大股東是國(guó)有法人，法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)均值持續(xù)下降。央企法律風(fēng)險(xiǎn)均值低于上市公司的整體均值，表明法治央企建設(shè)取得了明顯成效。

　　史志偉說(shuō)：“近幾年來(lái)，國(guó)資委作為出資人，對(duì)國(guó)有上市公司加大監(jiān)管力度，加大政策和資源投入，所以國(guó)有上市公司的法律風(fēng)險(xiǎn)有趨勢(shì)性的下降�！�

　　2016年中國(guó)政府積極推進(jìn)“一帶一路”倡議、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國(guó)企混合所有制改革、“全面二孩”等政策的實(shí)施與落實(shí)，這些政策將對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)而深刻的影響。與“科技創(chuàng)新”和“消費(fèi)升級(jí)”相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)行業(yè)，行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)低于上市公司平均水平。

　　史志偉說(shuō)：“一些科技創(chuàng)新行業(yè)，比如軟件類產(chǎn)業(yè)，包括研發(fā)類的企業(yè)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比較低。教育類行業(yè)，包括文化娛樂(lè)體育產(chǎn)業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)比較低。”

　　2016年法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)得分最高的行業(yè)是住宿和餐飲業(yè)，其次是綜合類、房地產(chǎn)類、金融類、紡織類等。這些行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)均高于總體均值。史志偉透露：“證監(jiān)會(huì)13起關(guān)于財(cái)務(wù)的處罰中，6起是農(nóng)林牧漁行業(yè)的，所以它的風(fēng)險(xiǎn)上升也很快。”

　　分省市來(lái)看，連續(xù)幾年，寧夏、山西等地上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)一直較高，違規(guī)、訴訟次數(shù)和涉案資產(chǎn)明顯高于其他省份，表明這些地區(qū)的上市公司法律意識(shí)不強(qiáng)，內(nèi)部管理粗放，內(nèi)控缺失。在史志偉看來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)的變化也反映了當(dāng)?shù)貭I(yíng)商環(huán)境、市場(chǎng)成熟度或市場(chǎng)的法治水平。

　　測(cè)評(píng)顯示，在進(jìn)入測(cè)評(píng)的3032家公司中，總計(jì)有176家公司出現(xiàn)了違規(guī)，占所有公司總數(shù)的5.80%，較2015年的181家有較小幅度的減少。金融業(yè)出現(xiàn)違規(guī)次數(shù)最高。

　　國(guó)務(wù)院國(guó)資委法律顧問(wèn)，中國(guó)政法大學(xué)商學(xué)院院長(zhǎng)、資本金融研究院院長(zhǎng)劉紀(jì)鵬分析：“從激情監(jiān)管轉(zhuǎn)向制度監(jiān)管，從運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管轉(zhuǎn)向法律制度的完善，股市的春天就能到來(lái)�！�