央廣網(wǎng)北京11月12日消息（記者孫瑩）“上市公司法律風險指數(shù)（2016）”今天在京發(fā)布，進入測評的3032家上市公司中，央企上市公司法律風險均值低于上市公司的整體均值，表明法治央企建設(shè)取得了明顯成效。法制日報社和中國政法大學企業(yè)法務管理研究中心共同發(fā)布上市公司法律風險指數(shù)研究成果，今年是第十屆。進入測評的上市公司有3032家，涵蓋了99%的上市公司。

　　報告分析，2016年中國經(jīng)濟運行總體呈現(xiàn)“緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好”特點。全年GDP增速6.7%，降至26年來新低，但增速降幅有所收窄，較2015年的增速下降0.4%，2016年只下降0.2%，經(jīng)濟下行的同時有所趨穩(wěn)。2016年，中國資本市場經(jīng)歷了極其不平凡的一年，從年初股市熔斷、千股跌停，到年末開始回暖趨穩(wěn)，從新股發(fā)行提速、險資頻頻舉牌，到不斷加強的監(jiān)管風暴等，跌宕起伏，在中國資本市場歷史上留下深刻的印記。2016年，A股上市公司總數(shù)正式突破3000家，總市值超50萬億元，全球排名第二位，股市體量占GDP的比例高達67%，中國經(jīng)濟全面進入資本時代，中國資本市場從此邁過一個里程碑式的時間節(jié)點。2016年也是中國深化經(jīng)濟體制改革的一年。中國政府積極推進“一帶一路”倡議、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國企混合所有制改革、“全面二孩”等政策的實施與落實，這些政策將對中國宏觀經(jīng)濟與資本市場的發(fā)展產(chǎn)生長遠而深刻的影響。在增長驅(qū)穩(wěn)、市場波動和深化改革的整體背景下，上市公司法律風險也表現(xiàn)出新的特點。

　　2016年中國上市公司法律風險指數(shù)發(fā)布

　　課題組通過對上市公司2016年表現(xiàn)的測評，發(fā)現(xiàn)整體法律風險指數(shù)與2015年相比有較大幅度下降，跌幅達到5.08%。測評的各項主要指標違規(guī)事件、被追究責任高管人次、訴訟次數(shù)、被出具非標準審計報告份數(shù)等，較2015年均呈下降趨勢。

　　2013-2016年上市公司法律風險指數(shù)均值

　　報告分析，2016年上市公司整體法律風險的下降可能與三個方面的因素相關(guān)：

　　其一，我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，整體宏觀經(jīng)濟緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好，企業(yè)整體經(jīng)營風險有所下降，表現(xiàn)為上市公司整體訴訟次數(shù)減少、涉案資產(chǎn)金額減小，以及行業(yè)結(jié)構(gòu)性風險下降。

　　其二，在近年來資本市場監(jiān)管日趨嚴格的形勢下，上市公司整體法治水平有所改善，表現(xiàn)為上市公司違規(guī)次數(shù)、高管責任數(shù)量、非標報告數(shù)減少，以及關(guān)聯(lián)交易、重大擔保風險的降低。

　　其三，新股的快速擴容也是2016年上市公司法律風險指數(shù)下降的主要因素。原因一，總體上，新上市公司法律風險指數(shù)優(yōu)于上市公司整體水平。原因二，2016年新上市公司數(shù)量占到上年上市公司數(shù)量占比高達8.3%，較2015年的4.8%高出3.5%。

　　報告警示，新股快速擴容，除未來幾年可能會面臨巨量解禁潮風險外，也應警惕未來幾年可能會面臨的新上市公司法律風險爆發(fā)。作為歷年發(fā)行大量新股的創(chuàng)業(yè)板，從2009年創(chuàng)立以來，法律風險總體呈現(xiàn)逐年上升趨勢。

　　2016年法律風險指數(shù)得分最高的行業(yè)是住宿和餐飲業(yè)，其次是綜合類、房地產(chǎn)類、金融類、紡織類等。這些行業(yè)法律風險均高于總體均值。與“科技創(chuàng)新”和“消費升級”相關(guān)的宏觀經(jīng)濟亮點行業(yè)，行業(yè)法律風險低于上市公司平均水平。

　　在證監(jiān)會設(shè)定的18個行業(yè)門類中，11個行業(yè)法律風險有所下降，其中制造業(yè)下降明顯。參與測評的3032家上市公司中，制造業(yè)占了1896個。制造業(yè)的風險降低直接導致整體法律風險的下降。但制造業(yè)上市公司整體位于法律風險指數(shù)排名高風險區(qū)域。

　　分省市來看，全國內(nèi)地省市中，海南省、山西省、云南省三省市上市公司的法律風險指數(shù)高，排名靠前。連續(xù)幾年寧夏、山西等地上市公司法律風險指數(shù)一直較高，違規(guī)、訴訟次數(shù)和涉案資產(chǎn)明顯高于其他省份，表明這些地區(qū)的上市公司法律意識不強，內(nèi)部管理粗放，內(nèi)控缺失。而北京、西藏和貴州上市公司的法律風險指數(shù)低，風險排名靠后。

　　上市公司違規(guī)次數(shù)是上市公司法律風險狀況的直接反映，是衡量上市公司法律風險水平顯性指標。測評顯示，在進入測評的3032家公司中，總計有176家公司出現(xiàn)了違規(guī)，占所有公司總數(shù)的5.80%。違規(guī)公司的數(shù)量較2015年的181家有著較小幅度的減少。金融業(yè)出現(xiàn)違規(guī)次數(shù)最高。國有控股公司中，違規(guī)公司的比例為6.49%，較2015年有所增加。

　　上市公司法律風險指數(shù)發(fā)布后，主辦方舉行了“2017上市公司法律風險管理高峰論壇”。來自國務院發(fā)展研究中心、中國政法大學、外經(jīng)貿(mào)大學的專家學者進行了主題演講。