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誰吃到了阿里IPO盛宴 一批投資者獲250%回報(bào)

2014-09-17 10:51:00  來源:北京青年報(bào)  說兩句  分享到:

  導(dǎo)讀:昨天凌晨,阿里巴巴確認(rèn)將把其IPO(首次公開招股)定價(jià)區(qū)間上調(diào)至每股66美元到68美元,按照這一定價(jià)區(qū)間計(jì)算,阿里的籌資額可能將達(dá)218億美元。

  融資規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄的阿里巴巴IPO,將給其股東帶來一場收獲的豪宴。而除了馬云、蔡崇信、阿里巴巴最大股東軟銀和雅虎等機(jī)構(gòu),阿里巴巴還會量產(chǎn)一些更為低調(diào)的大贏家。消息顯示,一批私募投資者曾在2012年購買了阿里巴巴優(yōu)先股,兩年來他們的投資將帶來至少250%的回報(bào)。

  20余機(jī)構(gòu)參與阿里巴巴私募發(fā)行

  據(jù)知情人士透露,阿里巴巴曾在2012年進(jìn)行過一次規(guī)模17億美元、幾乎不為人所知的私募發(fā)行,20多位投資者購買了該公司的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,包括主權(quán)財(cái)富基金、亞洲對沖基金、一家安排交易的銀行和其他大投資者。這次私募,是阿里巴巴迄今為止最后一次讓投資者有機(jī)會持股的融資,此后阿里巴巴再未直接向投資者出售過股票。

  發(fā)行可轉(zhuǎn)股是阿里巴巴為了向雅虎回購股份而進(jìn)行的融資,阿里巴巴當(dāng)年斥資71億美元買回了雅虎所持該公司40%股權(quán)中的一半,資金來源主要是銀行貸款和可轉(zhuǎn)股發(fā)行。這批優(yōu)先股的發(fā)行對象是一組經(jīng)過挑選的投資者。

  有媒體報(bào)道稱,上述投資者包括新加坡政府投資公司GIC、淡馬錫等主權(quán)財(cái)富基金,兩家香港基金Janchor Partners Ltd。和Myriad Asset Management Ltd。等亞洲基金。

  知情人士稱,Janchor和Myriad都對阿里巴巴進(jìn)行了大手筆投資,Janchor當(dāng)時(shí)總資產(chǎn)為10億美元,投資了大約1.5億美元;Myriad投資了約1億美元,當(dāng)時(shí)其管理著約20億美元資產(chǎn)。此外,摩根士丹利和瑞士信貸集團(tuán)當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)優(yōu)先股的銷售,瑞士信貸自己認(rèn)購了阿里巴巴價(jià)值約4000萬美元的優(yōu)先股,預(yù)期獲利近1億美元;但摩根士丹利未買進(jìn)阿里的優(yōu)先股。

  優(yōu)先股估值暴漲超兩倍

  兩年過去,如今阿里巴巴將于美國時(shí)間9月19日在紐交所正式掛牌交易,并有望成為美國史上融資額最大的IPO。以阿里巴巴每股66美元的股價(jià)估算,這批合計(jì)17億美元的優(yōu)先股估值將達(dá)到60.2億美元,價(jià)值約增長了大約254%。數(shù)據(jù)同時(shí)顯示,“可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股持有者”60.2億美元的估值,僅次于軟銀、雅虎和馬云。

  業(yè)內(nèi)稱,上述機(jī)構(gòu)在這宗交易上的成功,除了讓這些公司收獲不菲的利潤,也會因其有能力拿到令人垂涎的交易,給這些公司帶來名聲上的提振。

  華爾街投行分食高額承銷費(fèi)

  在這場陣勢龐大、緊鑼密鼓的IPO中,收益方之一還有阿里巴巴的承銷商們。

  據(jù)悉,阿里此次承銷商有六家,分別為瑞士信貸、摩根士丹利、JP MORGAN、德意志銀行、高盛和花旗,其中瑞士信貸是主承銷商,其他承銷商也分別擔(dān)負(fù)著不同的角色。這些投行將瓜分阿里上市的高額承銷費(fèi)用。

  此番阿里付給承銷商的傭金比例尚不明確,對于傭金的猜測也甚囂塵上。業(yè)內(nèi)人士介紹,一般在美上市的規(guī)模較小的IPO承銷費(fèi)率是總募得資金的7%到8%,規(guī)模較大的IPO承銷費(fèi)率一般在2%到3%,而Facebook上市時(shí),所支付的費(fèi)率僅為1.1%。

  此前有來自媒體的消息稱,六家投行將可分享阿里巴巴4億美元的上市傭金。但之后業(yè)界傳言,稱阿里此次以談判壓低承銷費(fèi)率,比Facebook當(dāng)年IPO還要低0.1%。即便如此,慕名而來的投行還是想從中分一杯羹。原因在于參加如此規(guī)模的IPO將不僅能為自己贏得威望,還有機(jī)會參與阿里巴巴未來的交易,而其它任何公司不太可能有如此巨大的影響力。

  馬云明年將成香港居民

  此外,有媒體報(bào)道稱,阿里巴巴在亞洲的首場路演中,馬云現(xiàn)身香港,并大談“香港情”,表示已通過投資移民落戶香港,預(yù)計(jì)在2015年底就會正式成為香港永久居民。馬云曾透露已在港置業(yè),并希望晚年在香港度過。

編輯:周濤作者:

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