央廣網(wǎng)上海9月25日消息（記者吳善陽(yáng)）中國(guó)人民銀行上�？偛拷裉熘贫�了《中國(guó)（上海）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境同業(yè)存單境內(nèi)發(fā)行人操作指引》和《中國(guó)（上海）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境同業(yè)存單境外發(fā)行人操作指引》，自公布之日起施行。對(duì)此，人民銀行上海總部有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)布兩個(gè)指引答記者問(wèn)。

　　1、什么是上海自貿(mào)區(qū)跨境同業(yè)存單？推出自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的主要考慮是什么？

　　答：中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)跨境同業(yè)存單（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單”）是指以自由貿(mào)易賬戶(hù)為依托，面向金融機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場(chǎng)工具。當(dāng)前，推出自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的條件和時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，而自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單市場(chǎng)的快速發(fā)展也將為推出面向企業(yè)和個(gè)人的自貿(mào)區(qū)大額存單奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的推出，對(duì)于上海自貿(mào)區(qū)金融市場(chǎng)的深入發(fā)展具有重要意義：一是完善自由貿(mào)易賬戶(hù)體系的利率定價(jià)機(jī)制，為繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化積累寶貴經(jīng)驗(yàn)；二是創(chuàng)設(shè)主動(dòng)有效的流動(dòng)性管理手段，拓展區(qū)內(nèi)銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的融資渠道，完善自由貿(mào)易賬戶(hù)體系的貨幣市場(chǎng)功能；三是對(duì)實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略、降低社會(huì)融資成本具有積極意義；四是吸引全球金融機(jī)構(gòu)參與自貿(mào)區(qū)金融活動(dòng)，推進(jìn)自貿(mào)區(qū)金融改革開(kāi)放，提高市場(chǎng)活躍度。

　　鑒于此，根據(jù)中國(guó)人民銀行批復(fù)意見(jiàn)，人民銀行上�？偛繘Q定推出自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單產(chǎn)品，作為推進(jìn)自貿(mào)區(qū)金融進(jìn)一步改革創(chuàng)新的重要手段，并制定了《中國(guó)（上海）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境同業(yè)存單境內(nèi)發(fā)行人操作指引》和《中國(guó)（上海）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境同業(yè)存單境外發(fā)行人操作指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《境內(nèi)指引》、《境外指引》）。

　　2、自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單與境內(nèi)同業(yè)存單有何相似之處？存在哪些顯著區(qū)別？

　　境內(nèi)同業(yè)存單目前已經(jīng)是較為成熟的產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)�？焖僭鲩L(zhǎng)。自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的設(shè)計(jì)以境內(nèi)同業(yè)存單為藍(lán)本，在發(fā)行方式、報(bào)價(jià)模式、發(fā)行計(jì)劃、信息披露等方面基本承繼了境內(nèi)同業(yè)存單的管理框架，但也結(jié)合自貿(mào)區(qū)的實(shí)際情況和境內(nèi)外投資者的交易習(xí)慣，在發(fā)行主體、投資主體、賬戶(hù)體系與交易平臺(tái)等方面進(jìn)行了差別化設(shè)計(jì)。自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單以自由貿(mào)易賬戶(hù)為依托，在中國(guó)外匯交易中心建設(shè)、獨(dú)立運(yùn)作的發(fā)行交易系統(tǒng)上公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行，由外匯交易中心提供發(fā)行、交易和信息服務(wù)，由銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司提供登記、托管、結(jié)算服務(wù)。

　　3、哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單？哪些投資人可以認(rèn)購(gòu)自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單？

　　答：自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行主體分為境內(nèi)發(fā)行人和境外發(fā)行人兩類(lèi)。其中，境內(nèi)發(fā)行人包括區(qū)內(nèi)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)法人以及經(jīng)法人授權(quán)、已設(shè)立自貿(mào)區(qū)分賬核算單元（FTU）的上海地區(qū)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。境外發(fā)行人包括在中國(guó)境外以及港澳臺(tái)地區(qū)注冊(cè)并經(jīng)所在國(guó)家（地區(qū)）金融監(jiān)管當(dāng)局或行業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。

　　為規(guī)范自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單市場(chǎng)定價(jià)秩序、促進(jìn)形成合理的存單市場(chǎng)價(jià)格、有效發(fā)揮上海貨幣信貸市場(chǎng)秩序自律機(jī)制的激勵(lì)約束作用，自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單推出初期，將首先在自律機(jī)制成員范圍內(nèi)試點(diǎn)發(fā)行。人民銀行上�？偛繉⒔Y(jié)合自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新進(jìn)程、以及自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單市場(chǎng)發(fā)展情況，以較快速度，分批次擴(kuò)大發(fā)行人范圍。

　　自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的投資人包括區(qū)內(nèi)及境外金融機(jī)構(gòu)。區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)法人、經(jīng)法人授權(quán)的上海地區(qū)金融機(jī)構(gòu)以及獲得銀行間市場(chǎng)成員資格的境外金融機(jī)構(gòu)，這三類(lèi)機(jī)構(gòu)在開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶(hù)、加入中國(guó)外匯交易中心自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行交易系統(tǒng)、在銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司開(kāi)立自貿(mào)區(qū)專(zhuān)用托管賬戶(hù)后，即可開(kāi)展自營(yíng)投資與交易。未獲得銀行間市場(chǎng)成員資格的境外金融機(jī)構(gòu)需向中國(guó)人民銀行上�？偛刻峤弧锻顿Y資格報(bào)備表》及證明材料進(jìn)行備案。發(fā)行人有屬于存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的要求，而投資人的范圍擴(kuò)大至存款類(lèi)與非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。

　　4、自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單通過(guò)什么渠道發(fā)行？如何定價(jià)？

　　答：自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在中國(guó)外匯交易中心建設(shè)的自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行交易系統(tǒng)上公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行，可采用招投標(biāo)、簿記建檔等發(fā)行方式。中國(guó)外匯交易中心提供自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務(wù)。

　　自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價(jià)格比照境內(nèi)同業(yè)存單產(chǎn)品，以市場(chǎng)化方式確定。固定利率存單參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價(jià)，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。Shibor作為貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，具有基準(zhǔn)性高、公信力強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，以Shibor作為自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的計(jì)息基準(zhǔn)，符合國(guó)際慣例，有利于促進(jìn)形成合理的市場(chǎng)價(jià)格，進(jìn)一步完善市場(chǎng)化利率形成機(jī)制。

　　5、如何規(guī)范自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單市場(chǎng)發(fā)展？

　　答：為提高自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單業(yè)務(wù)透明度、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督管理，確�？缇惩瑯I(yè)存單發(fā)行交易規(guī)范運(yùn)行，《境內(nèi)指引》、《境外指引》對(duì)自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的信息披露、登記托管等制度作了相關(guān)規(guī)定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國(guó)貨幣網(wǎng)和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司官方網(wǎng)站上披露相關(guān)信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。應(yīng)當(dāng)于每年首只自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行前披露年度發(fā)行計(jì)劃，若遇調(diào)整應(yīng)及時(shí)重新披露更新后的發(fā)行計(jì)劃。應(yīng)當(dāng)于每期自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行前和發(fā)行后分別披露該期存單的發(fā)行要素公告和發(fā)行情況公告。存續(xù)期間，發(fā)生任何影響履行債務(wù)的重大事件，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。發(fā)行人對(duì)自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)單獨(dú)設(shè)立會(huì)計(jì)科目進(jìn)行核算。

　　人民銀行上海總部對(duì)自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行與交易實(shí)施監(jiān)督管理。境內(nèi)發(fā)行人的境外認(rèn)購(gòu)部分以及境外發(fā)行人的境內(nèi)認(rèn)購(gòu)部分都應(yīng)按《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算境外融資與跨境資金流動(dòng)宏觀審慎管理實(shí)施細(xì)則（試行）》、《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》等規(guī)定，接受統(tǒng)一的用途及清算監(jiān)管。