印度中央銀行一向以審慎態(tài)度著稱，而此番發(fā)行各種銀行牌照著實(shí)是讓各權(quán)威機(jī)構(gòu)吃了一驚。支付銀行和小型銀行反映了印度聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行對(duì)該國(guó)金融行業(yè)混亂進(jìn)行改革的一項(xiàng)新思路。

　　支付銀行設(shè)法向非銀行用戶推廣銀行業(yè)務(wù)——相當(dāng)于一間24X7小時(shí)的超市、一家信號(hào)充盈的電信公司，并將兩者的優(yōu)勢(shì)與銀行的便捷性和安全性相結(jié)合。新方式將更注重技術(shù)驅(qū)動(dòng)運(yùn)營(yíng)，將KYC和eKYC進(jìn)行簡(jiǎn)化，Aadhar可以使用戶參與并執(zhí)行交易；也就是說，支付銀行可以為所有非銀行用戶的印度人開設(shè)”虛擬移動(dòng)聯(lián)網(wǎng)賬戶”。

　　熟讀方案擬稿會(huì)獲得一些關(guān)于市場(chǎng)期待已久的最終指導(dǎo)方案內(nèi)容的暗示。在現(xiàn)有的預(yù)付工具(PPI)模型中沒有出現(xiàn)的現(xiàn)金支出和有息賬戶預(yù)計(jì)將成為方案的核心部分。鑒于這些銀行與提供全面服務(wù)的商業(yè)銀行相比風(fēng)險(xiǎn)降低，預(yù)計(jì)法規(guī)條例將更加寬松。最后一點(diǎn)，也是非常的重要一點(diǎn)，堅(jiān)持設(shè)立農(nóng)村商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)而不是城市商業(yè)分支機(jī)構(gòu)，這將為那些關(guān)注這一領(lǐng)域的潛在用戶演進(jìn)一項(xiàng)可行的商業(yè)模式提供幫助。

　　盡管市場(chǎng)需要，獲得盈利的正確算法仍是一項(xiàng)挑戰(zhàn)�？紤]到每個(gè)賬戶有10萬(wàn)盧比的預(yù)期上限，浮動(dòng)收入將不會(huì)很高。這可以通過目標(biāo)細(xì)分市場(chǎng)較低的周期性收入進(jìn)一步限制。4%的存款成本、聯(lián)合中介成本和確定的對(duì)政府發(fā)行有價(jià)證券及短期無(wú)息國(guó)庫(kù)券的投資選擇，都會(huì)使盈利面臨很大壓力。隨著匯款和支付服務(wù)的漲價(jià)，為賬戶服務(wù)的投入產(chǎn)出比例以及非�，F(xiàn)實(shí)的休眠賬戶存在可能性，都是市場(chǎng)進(jìn)入者不得不為其做好準(zhǔn)備的危險(xiǎn)信號(hào)。

　　另一個(gè)因素是政府和印度央行看起來在平行的向前推動(dòng)金融普惠潮流。PM Jan Dhan Yojana(PMJDY)向我們提供了嵌入保險(xiǎn)產(chǎn)品和RuPay借記卡的優(yōu)勢(shì)。在此推動(dòng)下，已經(jīng)開立了四千萬(wàn)個(gè)銀行賬戶。與全面滲透的印度郵政小型儲(chǔ)蓄賬戶設(shè)施相結(jié)合的PMJDY有可能打亂支付銀行的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。商業(yè)銀行引進(jìn)的無(wú)卡提款之類的創(chuàng)新案例可以為支付銀行面對(duì)更多壓力提供其存在的依據(jù)。

　　當(dāng)方案等待交易限制、存折發(fā)行等具體細(xì)節(jié)時(shí)，支付銀行的成功取決于這些儲(chǔ)蓄賬戶的智能激勵(lì)和根深蒂固的銀行通訊網(wǎng)絡(luò)。理解用戶支付需求、交易歷史和本土支付模式將是保證這些銀行達(dá)到理想目的的核心要素。

　　隨著最終方案即將出臺(tái)，潛在市場(chǎng)進(jìn)入者正在強(qiáng)烈關(guān)注著這個(gè)領(lǐng)域。