央廣網北京12月16日消息（記者 宓迪）近日，商務部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《關于加強商務和金融協(xié)同 更大力度提振消費的通知》（以下簡稱《通知》）。

今年以來，金融助力消費力度不斷加碼。其中，個人消費貸款財政貼息新政于9月1日正式落地，目前實施情況如何？《通知》又有何影響？記者就此進行了梳理、采訪。

加大重點領域支持

商務部財務司負責人表示，《通知》提出3方面11條政策措施。在加大消費重點領域金融支持方面，鼓勵金融機構圍繞升級商品消費、擴大服務消費、培育新型消費、創(chuàng)新多元化消費場景、助力消費幫扶五大重點領域，優(yōu)化金融產品服務，推動供需兩端強化對接，提高對商品和服務消費的適配性，因地制宜推動新型消費發(fā)展，支持消費新業(yè)態(tài)新模式新場景建設，落實落細各項金融支持舉措。

記者關注到，《通知》提出，因地制宜推動新型消費發(fā)展，按照風險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，積極探索金融支持首發(fā)經濟、綠色消費、健康消費、數(shù)字消費、“人工智能+消費”、“IP+消費”等消費新業(yè)態(tài)新模式的有效舉措，提供更具多樣性、差異化的金融服務。

蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，金融機構聚焦消費重點領域加大支持力度，是破解消費信貸約束、激活市場潛力、構建內需驅動增長模式的關鍵舉措。此舉能直接降低居民和企業(yè)的消費融資成本，并通過“金融賦能消費—消費拉動生產—生產促進就業(yè)—就業(yè)支撐消費”的良性循環(huán)，助力經濟持續(xù)回升。對金融機構自身而言，這也是拓展業(yè)務、優(yōu)化結構、實現(xiàn)社會與經營效益雙贏的重要轉型方向。

薛洪言認為，在推動新型消費發(fā)展上，金融機構需堅守“風險可控、商業(yè)可持續(xù)”原則，核心在于產品創(chuàng)新、場景融合與政策協(xié)同。應針對綠色消費、數(shù)字消費、“人工智能+消費”等新業(yè)態(tài)特點，開發(fā)專項消費貸、場景化信用支付等差異化產品；深化與電商平臺、科技企業(yè)的合作，實現(xiàn)“消費場景+金融服務”無縫銜接；同時積極對接財政貼息等政策工具，并加強與監(jiān)管部門協(xié)作，確保在規(guī)范發(fā)展中實現(xiàn)可持續(xù)運營。

據記者不完全梳理，今年以來相關部門持續(xù)加大支持消費力度。今年5月份，中國人民銀行設立服務消費與養(yǎng)老再貸款，激勵引導金融機構加大對住宿餐飲、文體娛樂、教育等服務消費重點領域和養(yǎng)老產業(yè)的金融支持；今年6月份，中國人民銀行等六部門聯(lián)合印發(fā)《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》，強化商品消費和服務消費金融供給，更好滿足消費領域金融服務需求；今年8月份，《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》《服務業(yè)經營主體貸款貼息政策實施方案》正式發(fā)布……

個人消費貸款貼息政策實施情況如何？

9月1日，個人消費貸款財政貼息新政正式落地，機構方面實施情況如何？金融機構如何發(fā)力促消費？

記者了解到，截至11月末，建設銀行已簽署財政貼息服務協(xié)議的客戶128萬戶。疊加國補、地方補貼等多種消費政策助力，建設銀行11月末消費貸款余額6697億元，本年新增1417億元，較去年同期多增379億元。

中國銀行全方位滿足居民購車、家裝、家電、家居消費需求，助力“以舊換新”加力擴圍，靠前落實個人消費貸款貼息政策，推動政策紅利惠及廣大消費者，截至2025年11月末，該行個人消費貸款余額較年初增長31.68%。

據農業(yè)銀行11月21日微信公眾號，個人消費貸款財政貼息政策實施兩個月以來，農行浙江分行累計為消費貸款中的1.2億元資金進行貼息，惠及1萬多名客戶，以扎實舉措促消費、惠民生。

10月31日，浙商銀行黨委委員、副行長、董事會秘書駱峰在三季度業(yè)績說明會上表示，自9月1日消費貸款財政貼息政策正式實施以來，該行消費貸款業(yè)務呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢，對拉動消費起到了積極作用。9月單月，該行自營消費貸款新開戶數(shù)環(huán)比增長50%，同比增長48%；投放額環(huán)比增長43%，同比增長42%，消費貸款貼息授權客戶超一萬人，消費貸款申請量、用款量都有較大增長。

此外，招聯(lián)消費金融作為四家消金公司經辦機構之一，自9月1日和行業(yè)首批上線運行貼息系統(tǒng)以來，截至10月31日，消費貸貼息政策為其帶來5.5萬客戶貸款、共貸款11.09萬筆，貸款總金額6013.96萬元。

消費貸貼息陣營擴容

值得關注的是，《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》規(guī)定的貸款經辦機構包括全國性或跨區(qū)域的6家國有大型商業(yè)銀行、12家全國性股份制商業(yè)銀行，以及5家業(yè)務規(guī)模相對較大的消費金融公司等其他個人消費貸款發(fā)放機構。同時，為擴大政策覆蓋面，鼓勵地方財政部門結合實際情況對其他經營個人消費貸款業(yè)務的金融機構給予財政貼息支持。

公開信息顯示，個人消費貸款財政貼息政策近期從國家層面向地方延伸，多家區(qū)域頭部城商行、農商行加入到消費貸補貼陣營中。

據記者不完全梳理，今年10月份，四川省人民政府辦公廳發(fā)布《關于鞏固拓展經濟回升向好勢頭的若干政策措施》，提出實施個人消費貸款貼息。居民在國家個人消費貸款財政貼息政策指定銀行以外的在川銀行獲得個人消費貸款（不含信用卡業(yè)務），且實際用于省內消費的，可參照國家政策標準享受貼息支持。

根據貴州銀行、貴陽銀行發(fā)布的公告，自2025年12月1日起，兩家銀行可正式受理符合條件的消費貸款客戶貼息。12月3日，重慶市財政局、中國人民銀行重慶市分行、國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局發(fā)布關于做好個人消費貸款財政貼息工作的通知，將3家地方國有法人銀行，包括重慶銀行、重慶農村商業(yè)銀行、重慶三峽銀行納入貸款經辦機構。

薛洪言認為，消費貸補貼陣營擴容至區(qū)域銀行，是財政與貨幣政策協(xié)同發(fā)力、政策下沉精準觸達的體現(xiàn)。地方性銀行的加入，能充分發(fā)揮其貼近本地場景的優(yōu)勢，使補貼更有效覆蓋縣域及下沉市場，進一步激活消費信貸競爭，讓利消費者，為消費復蘇注入直接動力。然而，在擴容過程中，必須強化對貸款資金流向的監(jiān)測，防范資金挪用等風險，確保財政資源真正用于提振消費；金融機構也需平衡好政策紅利與經營風險，避免盲目投放，保障政策的長期可持續(xù)性。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，在貼息政策撬動消費的同時，需同步做好收入補貼、就業(yè)支持等政策，通過政策的協(xié)同配合更好推進居民擴大消費，建議可以考慮對汽車、教育等大額消費領域提高貼息比例，對縣域居民、低收入群體放寬貼息上限；聯(lián)合本地電商平臺、商圈推出“貼息+消費券”組合政策，通過數(shù)字人民幣等工具實現(xiàn)消費資金閉環(huán)管理；與稅務、工商部門共享消費數(shù)據，自動核驗消費真實性，降低銀行審核成本。此外，婁飛鵬認為，還可以通過地方政府專項債、政策性銀行轉貸等方式補充貼息資金。