央廣網(wǎng)財經(jīng)北京3月4日消息 余額寶真的是吸血鬼么？余額寶到底動了誰的奶酪？兩位“小馬哥”在互聯(lián)網(wǎng)行金融戰(zhàn)場為何爭相上演“英雄本色”？經(jīng)濟之聲特別制作兩會專欄節(jié)目《三人兩會》，用智慧分析熱點，用小會解讀大會，知名財經(jīng)評論員葉檀、《華夏時報》總編輯水皮、經(jīng)濟之聲主持人王冠，本期為您帶來《三人兩會》之：一網(wǎng)打盡，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融那些事兒。

　　王冠：我們現(xiàn)在所關(guān)注的一個熱點，今天的主題是《一網(wǎng)打盡》，先來看一看互聯(lián)網(wǎng)對金融的改變。實際上從去年夏天，馬云同志鼓搗出了余額寶之后，似乎從來沒有一個金融產(chǎn)品像余額寶成長的這么快，截止到2月底，我們看到余額寶的開戶人數(shù)已經(jīng)超過了8100萬，資產(chǎn)規(guī)模從0增長到了5000億，整個貨幣基金的規(guī)模不到1萬億，半年時間就已經(jīng)是半壁江山，于是余額寶就贏得了一個吸血鬼的評價。葉檀怎么來看吸血鬼的評價？

　　葉檀：我覺得這是一個好的吸血鬼，它還是比較好的，我們以前存銀行時候，它的活期存款利率很低，大概0.35%，而余額寶年化收益率到6%，給6%還叫它吸血鬼，你這人有沒有良心啊。

　　水皮：站在銀行的角度，余額寶是一只吸血鬼，吸的是銀行的血。但其實有一些說法是本末倒置的，因為他沒搞清楚因果關(guān)系，其實余額寶給大家的就是一個社會平均利率，并不存在超額利潤的部分，要說吸血鬼，銀行才是在吸儲戶的血。銀行給的利潤活期是0.35%，一年期的固定才3.2%，但是真實市場利率是6%，錢荒發(fā)生的時候，銀行間借錢的成本是多少？隔夜拆借利率是15%，最高的瞬間能飆到30%，這就是一個真實的市場利率。銀行把錢借給別人，是按實物可以收到的，它給你多少？才0點幾，你說這個吸血鬼是誰？

　　王冠：余額寶不是吸血鬼，而是揭密者，但是它動了銀行的奶酪，這是最關(guān)鍵的。

　　葉檀：以前存錢到銀行的時候，銀行在隱形的吸你的血，其實吸的很大口，把你口袋的錢都吸光，當然你未知未覺，現(xiàn)在來了個余額寶，一口就扎在銀行的身上，這是很肯定的。而且這一口咬的還不輕，所以銀行就叫起來，你要站在銀行身上，就會罵余額寶是吸血鬼，但是回過頭來想想看說的是對的。第一，余額寶咬到了它的喉嚨，它的七寸永遠有一雙手，什么銀行業(yè)協(xié)會、央行，隨時隨地都可以搞死它。第二，它的收益6%都給這些投資者了，或者是現(xiàn)在下降5%，下降到4%、3%給你，人家就走了。第三，它賠錢賺吆喝，它集合數(shù)增長3000億、4000億、5000億，是賠錢的。

　　王冠：說到這兒，大家都非常關(guān)心的一個問題就是我們今天的主角，兩個小馬哥，一個是杭州馬云，一個是深圳馬化騰，這兩個小馬哥為什么要賺這個吆喝，花出這么大的力氣非搞這個。存款一年定期才3%，活期是0.35%，那么他一開始就給出6點幾，將近20倍的錢，這個錢從哪拿出來的，為什么一定要死磕這塊市場？

　　葉檀：這個錢也不是說是他拿出來，剛才說它盯在銀行身上，其實還是賣給銀行，本質(zhì)是同業(yè)拆借，銀行現(xiàn)在缺錢，給我利率多少，然后我手上有大筆資金，我用3000億，要9%你給不給。你如果不給，銀行說太貴了，便宜一點，人家就說6%，然后成交，給你6%，是這樣的概念。

　　王冠：所以簡單來梳理一下，過去大家都是莊稼人，千千萬萬都是小散小農(nóng)，你打50斤糧食，水皮打80斤糧食，銀行就統(tǒng)購，50塊錢一旦，現(xiàn)在來了一個糧食販子，高額收購之后再賣給當?shù)氐募Z食局，糧食局當然就坐不住了。

　　水皮：你這個比喻也有點像，更確定的一點就是，兩馬利用互聯(lián)網(wǎng)的功能，把散錢集中起來，他就變成一個大戶，你一塊、兩塊、三塊、四塊，人多了之后你就成為一個大戶，這個大戶再去和銀行商量，我在你這存錢，你就必須給我大戶6%的待遇。為什么說余額寶這個事情也做不長？這個問題一是利用了互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，利用了技術(shù)上的優(yōu)勢，可以在很低的成本把資金歸結(jié)起來，如果成本很高這個事情也做不成，它的確是占了一個先手。所以你會發(fā)現(xiàn)銀行系統(tǒng)一旦覺醒，一旦反擊，它也干不長，因為什么？銀行說我也可以3塊錢起步，5塊錢起步，我也可以賣，只不過柜臺上柜員操作的時候稍微辛苦一點，或者希望通過網(wǎng)銀也可以做，為什么不行呢？反應(yīng)慢了一點。

　　王冠：現(xiàn)在就是馬云利用支付寶上沉淀的錢搞了一個先天的優(yōu)勢。

　　王冠：現(xiàn)在銀行確實非常撓頭，而且確實是真急了，紅眼了。本月初的時候，銀行業(yè)協(xié)會說今后誰在搞互聯(lián)網(wǎng)類歸集到一塊的貨幣基金，不要再按傳統(tǒng)的協(xié)議存款，就是按大戶算，都按照一般存款算，利率一下子壓下去了，確實可以出了一個狠招。。

　　水皮：它是按照銀行普通存款，銀行普通存款是要交存款保證金的，所以它這個事就做不成了，我覺得這個是真的沒有道理的。那就意味著互聯(lián)網(wǎng)歧視，通過互聯(lián)網(wǎng)做的，就要把它當做銀行存款來做，那其他貨幣基金，那你算不算？要算的話那什么事都做不成了，所以它就沒道理。

　　葉檀：這個就是霸王條款，你想想看，它本來是貨幣基金，其實它是一個相當于銀行理財?shù)母拍�，就是投資過來之后風險共擔、盈利共享是這樣的概念，結(jié)果現(xiàn)在變成存款了，存款是什么概念？存款是你要虧多少我要補多少，所以它才要存款保證金，要不然我要撥備做什么？現(xiàn)在明明是一個貨幣基金的產(chǎn)品，你非要說是存款。

　　王冠：所以看銀行確實是真急了，還有什么還手之力嗎？面對這種來勢洶洶的兩個小馬哥搞的互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　葉檀：說實話，銀行以前不是特別著急，有這個對手有那個對手動搖不了它一哥的地位，它不用太著急�，F(xiàn)在沒想到短期內(nèi)5000億，這還是余額寶，萬一以后理財通上來了，QQ比那個還厲害，弄個8000億它活不活了。

　　水皮：跟理財通也好，跟余額寶也好，沒關(guān)系。

　　王冠：今天我們看到技術(shù)的進步當然會帶來新的經(jīng)濟的增長點，帶來我們?nèi)�新的體驗，但是更關(guān)鍵也是大家更期待的是我們更可預(yù)期的秩序感，這可能代表我們每個人的安全感乃至幸福感的一個決定因素。今天《三人兩會》就到這兒，散會，明天接著開。