央廣網(wǎng)北京11月25日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財經(jīng)評論》報道，多個地方的銀監(jiān)局最近公布了三季度各地銀行業(yè)運行的最新數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)整理中可以看出，不良貸款出現(xiàn)了區(qū)域性的分化，東部地區(qū)呈現(xiàn)出不良貸款余額和不良貸款率“雙降”的趨勢，而西部地區(qū)則是“雙升”。出現(xiàn)這樣的格局變化，原因是什么？興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委分析，不良貸款之所以出現(xiàn)目前的地域分化，是因為東部沿海地區(qū)的不良貸款問題早已經(jīng)開始暴露，再加上房地產(chǎn)市場的支撐，已經(jīng)消化了一部分。

　　魯政委：不良貸款現(xiàn)在呈現(xiàn)的其實是早暴露、早企穩(wěn)、早回落的特征。按照產(chǎn)業(yè)受沖擊的先后順序，東南沿海其實是最先感受到經(jīng)濟(jì)調(diào)整壓力的，所以其不良貸款顯露得最早，而中西部地區(qū)反應(yīng)得要晚一點。且今年不良貸款出現(xiàn)下降的地方還有一個特殊情況，就是這些地方的房地產(chǎn)都表現(xiàn)得相當(dāng)好。良好的房地產(chǎn)表現(xiàn)其實給銀行化解不良貸款提供了非常好的基礎(chǔ)支持，使得這些地區(qū)的銀行盈利好一些，可以得到更多的利潤來核銷過去的不良貸款，從而降低表內(nèi)的不良貸款率。

　　不僅如此，魯政委認(rèn)為，未來的一段時間內(nèi)，中西部地區(qū)的不良貸款還會有上升的壓力。不過，隨著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)和化解不良政策的實行，情況會逐漸轉(zhuǎn)好。

　　目前，中國經(jīng)濟(jì)仍處在調(diào)整當(dāng)中，特別是中西部地區(qū)，這一輪調(diào)整中壓力比較大的一些行業(yè)，比如鋼鐵、煤炭等主要分布在中西部。從今年的情況看，中西部地區(qū)不良貸款狀況事實上在變好，但由于去產(chǎn)能繼續(xù)推進(jìn)，其不良貸款短期內(nèi)還有上升的壓力。在大方面，不良貸款問題的解決還是要取決于中國經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)。隨著國家化解不良貸款政策的推出，比如特別債轉(zhuǎn)股，未來這方面的壓力有望漸漸得到化解。

　　隨著不良貸款在中西部地區(qū)的上升，各地地方資產(chǎn)管理公司的設(shè)立也迎來高峰。截至目前，已經(jīng)有30 多家地方資產(chǎn)管理公司正式獲準(zhǔn)開展批量收購不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)。這給不良資產(chǎn)處理帶來怎樣的機會呢？

　　魯政委認(rèn)為，不良資產(chǎn)管理公司數(shù)量有限帶來的問題是，大量不良資產(chǎn)要以批量轉(zhuǎn)讓等方式在銀行處理，這種情況下，不良資產(chǎn)的處置價格就不是很好，一些小額不良資產(chǎn)也不容易被接受�，F(xiàn)在，各省分別設(shè)立不良資產(chǎn)管理公司，有助于增加不良資產(chǎn)經(jīng)營機構(gòu)的數(shù)量，從而避免價格上的買方壟斷局面，增加了銀行議價的空間，使得價格更加合理，同時也會加快銀行處理的速度。

　　不良貸款暴露區(qū)域從東部向中西部和東北地區(qū)轉(zhuǎn)移，背后有何玄機？關(guān)于此話題，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新做出了點評。

　　董登新：中國銀行貸款經(jīng)歷了歷史性的快速膨脹、高速增長。在金融危機之后，尤其是在2013年之后，銀行貸款的新增速度逐漸趨緩，經(jīng)濟(jì)增速下行包括產(chǎn)能過剩是導(dǎo)致銀行貸款的增速下滑的主要原因，還有就是不良貸款率上升。

　　金融危機后，東部沿海地區(qū)，尤其是依賴勞動密集型產(chǎn)業(yè)或是加工出口型產(chǎn)業(yè)的地區(qū)最先受到?jīng)_擊，最先出現(xiàn)不良貸款率上升的狀況。相反，金融危機后，一些產(chǎn)業(yè)從東部向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，且中西部地區(qū)的一些省份在金融危機后出現(xiàn)了可觀的GDP增速，可以把這看作是中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的補漲。在這個過程中，中西部地區(qū)貸款增量的上升稀釋了不良貸款率，這使得不良貸款率在中西部保持了相對的穩(wěn)定。

　　在金融危機8年后，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，東部地區(qū)的信貸逐漸企穩(wěn)，中西部地區(qū)前期貸款可能放款過快，現(xiàn)在出現(xiàn)了不良貸款率的反彈。但總體來說，整個銀行業(yè)不良貸款率的反彈是從2014年才開始。

　　2014年以前，大概有10年的時間，都是銀行業(yè)快速擴張或者說是發(fā)展的最黃金時期。整個銀行業(yè)的不良貸款率大體維持在1%左右，有的年份低于1%，有的年份略高于1%，都是在相對低位的。不管是東部還是西部，2014年、2015年的不良貸款率出現(xiàn)了比較明顯的提升，不良貸款率整體水平提升到了1.5%左右。

　　不良貸款率的分布其實有幾個特征。一是在四大國有銀行中，農(nóng)行的不良貸款率相對偏高一些，去年達(dá)到了2.39%，主要原因可能是農(nóng)行的信貸客戶或者貸款業(yè)務(wù)主要偏向于農(nóng)村和基層。二是從銀行大類來看，各類銀行的不良貸款率也有區(qū)別。最低的是外資銀行，比國內(nèi)股份制商業(yè)銀行的不良貸款率要略低一些。第二低的是股份制商業(yè)銀行，去年是1.61%。第三低的是城商行，不良貸款率去年只有1.46%。但四大國有銀行達(dá)到了1.72%。相對來說，農(nóng)商行的不良貸款率是最高的，大約是2.56%�？梢�，農(nóng)村或是經(jīng)濟(jì)相對落后地區(qū)的銀行的不良貸款率反彈會明顯一點，不良貸款率的水平會高一些。反過來看，上市銀行的不良貸款率整體要偏低一點。

　　從不良貸款率的比例看，2014年、2015年確實是明顯提升了兩個臺階。但從銀行撥備覆蓋率看，這種水平依然是安全的。而最近兩年，撥備覆蓋率明顯下降。2014年之前，銀行撥備覆蓋率一直保持在200%以上，2014年是在232%，去年下降較快，降到了181%，這是近10年首次跌破200%。

　　但從理論上看，撥備率達(dá)到百分之百就可以了。不過，銀監(jiān)會比較保守得制定了150%的撥備率為合格或是比較安全的標(biāo)準(zhǔn)，目前銀行業(yè)的整個撥備率是181%。而銀行自身在不良貸款的核銷或者處置上，有比較大的回旋空間。事實上，最近兩年，銀行也在嘗試債轉(zhuǎn)股以及債務(wù)重整、債務(wù)處置等手段和措施，不斷地化解不良貸款的風(fēng)險。

　　所以，目前來看，中國銀行業(yè)在處置不良貸款方面的能力大大增強，與銀行上市前的不良貸款率水平相比，現(xiàn)在的不良貸款率依然是處在相對安全的區(qū)間。整體來看，銀行要提高警惕，最主要的是加快轉(zhuǎn)型。銀行要對目前不斷抬頭的不良貸款率保持警戒，不能因為撥備率還比較高、目前的不良貸款率還處在安全線內(nèi)而放松。大銀行要瘦身、要轉(zhuǎn)型，關(guān)鍵是要提高資產(chǎn)的質(zhì)量，放棄前期貸款擴張和資產(chǎn)擴張。中國銀行業(yè)總資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了200多萬億，是一個龐大的規(guī)模。從將來的趨勢看，銀行要在瘦身的基礎(chǔ)上做更多的轉(zhuǎn)型，要提高資產(chǎn)質(zhì)量，擴大或優(yōu)化金融服務(wù)范圍和質(zhì)量，同時，可能還需要在銀行中心業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)方面、在理財產(chǎn)品方面去創(chuàng)新、去拓展，這應(yīng)該是中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要出路。