【導(dǎo)讀】央行印發(fā)農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點辦法，要求不改變公有制性質(zhì)、不突破耕地紅線，用于抵押的承包土地不能超過農(nóng)民承包土地的剩余年限。經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財經(jīng)評論》本期觀點：“兩權(quán)”抵押盤活沉睡的土地資源。

　　央廣網(wǎng)北京3月25日消息（記者李碩）據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財經(jīng)評論》報道，隨著春回大地，農(nóng)村金融改革的步伐也逐漸加快。從去年下半年開始，由央行牽頭推進(jìn)的農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點終于進(jìn)入了實操階段。近期，央行會同相關(guān)部門聯(lián)合印發(fā)了農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點暫行辦法。

　　“兩權(quán)”主要指的是農(nóng)村承包土地的“經(jīng)營權(quán)”和農(nóng)民住房“財產(chǎn)權(quán)”。也就是說，今后農(nóng)民可以通過抵押“兩權(quán)”來進(jìn)行融資。我國幅員遼闊，土地資源豐富，有專家算了一筆賬，如果一畝地融資按5000元計算，那么20億畝耕地就是10萬億，這對推動農(nóng)村農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化將是巨大的推動力量。有評論說，這是一次國家層面的農(nóng)村改革探索，有利于盤活農(nóng)村土地資產(chǎn)，激活農(nóng)村金融。

　　然而，農(nóng)村承包土地的“經(jīng)營權(quán)”和農(nóng)民房屋“財產(chǎn)權(quán)”的抵押問題，也存在一定的兌付風(fēng)險，這就需要更加細(xì)化的政策出臺。而此次央行發(fā)布的辦法明確要求，試點要依法穩(wěn)妥規(guī)范推進(jìn)，保障農(nóng)民的合法權(quán)益。此外，還必須堅守土地公有制性質(zhì)不改變、耕地紅線不突破，用于抵押的承包土地不能超過農(nóng)民承包土地的剩余年限。在貸款利率方面，“兩個辦法”規(guī)定，貸款人應(yīng)參考人民銀行公布的同期同檔次基準(zhǔn)利率，結(jié)合借款人的實際情況合理自主確定貸款利率。

　　農(nóng)村“兩權(quán)”質(zhì)押貸款試點終于有了實施細(xì)則，這會對今后農(nóng)村的發(fā)展帶來哪些重要的影響？中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心區(qū)域研究部副研究員馬慶斌對此進(jìn)行了分析與解讀。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：農(nóng)村“兩權(quán)”質(zhì)押貸款的實施對于農(nóng)民自身來說，會帶來哪些實惠？

　　馬慶斌：它為農(nóng)民帶來的實惠具體體現(xiàn)在兩個方面：第一，它將三農(nóng)的發(fā)展更多的與現(xiàn)代金融工具相結(jié)合�！皟蓹�(quán)”抵押貸款未來將為三農(nóng)的發(fā)展注入新的動力，這是一個比較重要的突破。因為現(xiàn)在無論是家庭還是一些新型組織，例如專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場等在擴(kuò)大再生產(chǎn)的過程中都需要資金，比如購買農(nóng)機具、肥料和種子等。在這種情況下，“兩權(quán)”抵押貸款就打破了制約農(nóng)村金融發(fā)展的瓶頸，也就是抵押貸款的問題。第二，具體來講，農(nóng)民在貸款的過程中肯定需要銀行等金融機構(gòu)給予一些專業(yè)的指導(dǎo)，從而獲取一些市場的知識。因此，“兩權(quán)”抵押讓農(nóng)民在未來的致富路上又有了一個新的幫手。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：對于廣大農(nóng)村來說，土地就是農(nóng)民的命根子，那么如果他們的承包土地抵押給了銀行，是否還需要一些其他的保障措施來讓農(nóng)民放心，讓政策順利推行呢？

　　馬慶斌：這一試點的推行還是堅持了“不改變公有制性質(zhì)、不突破耕地紅線、不層層下達(dá)規(guī)模指標(biāo)”的原則。在這個前提下，它較為切實的保障了農(nóng)民的利益，這是最重要的一點。具體說來，例如在保障農(nóng)民的住房權(quán)方面，它規(guī)定只有農(nóng)民有一個其他的長期居住的場所時，才能獲得住房的財產(chǎn)權(quán)抵押貸款。這樣一來，農(nóng)民的基本居住條件就得到了保證。

　　農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點開始后，對于銀行業(yè)來說意味著什么？國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所研究員吳慶對此繼續(xù)進(jìn)行了分析與解讀。

　　吳慶：這對于個別銀行，尤其是農(nóng)村業(yè)務(wù)占比較高的銀行來說可能是一個好消息。以前它們對農(nóng)村的環(huán)境比較了解，經(jīng)營業(yè)務(wù)也都做的不錯，但是也受到了一些限制，例如銀行貸款需要有抵押物，所以抵押物的缺乏就限制了它們業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點實際上增加了農(nóng)民手中的抵押物，使得一些金融機構(gòu)就可以利用農(nóng)民手中的抵押物擴(kuò)張自己的業(yè)務(wù)規(guī)模，這確實是一個好消息。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：眼下具體的實施辦法已經(jīng)出臺，但是對于農(nóng)村承包土地的“經(jīng)營權(quán)”以及“財產(chǎn)權(quán)”，這“兩權(quán)”抵押的過程中是否也存在一些風(fēng)險問題？

　　吳慶：抵押物的增加雖然是個好消息，但是我們還可以期待有更多的好消息。實際上土地經(jīng)營權(quán)只有在農(nóng)民手里才能擁有價值，經(jīng)營機構(gòu)拿到這樣的抵押物在手里沒有辦法變現(xiàn)，所以對金融機構(gòu)來說，這種抵押物的價值就大打折扣了，這就涉及到未來進(jìn)一步的改變。我認(rèn)為農(nóng)村經(jīng)營性的土地未來的產(chǎn)權(quán)制度安排可能需要跨上一個更高的臺階，從而使得這種抵押領(lǐng)域能夠發(fā)揮更大的作用。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：這是否意味著未來中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中多出了巨大的農(nóng)村土地的資產(chǎn)？

　　吳慶：這是不會的，因為抵押資產(chǎn)這一塊是由商業(yè)銀行來做的，而且我們可能更多的還是會交給農(nóng)村金融機構(gòu)，例如農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等。它們從事這種業(yè)務(wù)的比例較高，所以這種抵押物會放在它們的資產(chǎn)負(fù)債表中。那么這種資產(chǎn)負(fù)債表在什么情況下能夠進(jìn)入央行的資產(chǎn)負(fù)債表呢？這應(yīng)該是一個比較特殊的情況，也就是當(dāng)央行對個別金融機構(gòu)采取支持性的政策，給它們資金，同時要求這些金融機構(gòu)提供抵押物時，這些才能進(jìn)入央行的資產(chǎn)負(fù)債表。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表會出現(xiàn)膨脹嗎？

　　吳慶：不會，因為真正能夠進(jìn)入抵押程序，成為抵押物的土地面積不會太大，特別是在這種業(yè)務(wù)剛剛開始時。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：未來的關(guān)鍵點是什么？

　　吳慶：我認(rèn)為最關(guān)鍵的問題還是我們要把農(nóng)村土地的產(chǎn)權(quán)變成真正的財產(chǎn)，讓它可以流轉(zhuǎn)并進(jìn)行交易，在這種情況下，它的定價就實現(xiàn)了市場化，隨后金融機構(gòu)在拿到這樣的產(chǎn)權(quán)時可以把它變現(xiàn)，從而使得它成為一種真正有效的抵押物。在這種情況下，央行不用出臺鼓勵的政策，這些金融機構(gòu)也會自發(fā)的這樣去做。