【導(dǎo)讀】超過兩成上市公司存在內(nèi)控缺陷，業(yè)內(nèi)人士呼吁擦凈信息披露窗口。經(jīng)濟之聲評論：嚴(yán)格執(zhí)法，落實上市公司內(nèi)控缺陷管理。

　　央廣網(wǎng)財經(jīng)北京12月5日消息 據(jù)經(jīng)濟之聲《央廣財經(jīng)評論》報道，由財政部立項的迪博?中國上市公司內(nèi)部控制指數(shù)昨天發(fā)布。統(tǒng)計顯示，滬深交易所2469家A股上市公司中，共有2223家上市公司披露了內(nèi)部控制評價報告，503家上市公司披露自身存在內(nèi)部控制缺陷，占比超過1/5。

　　歸納總結(jié)一下，在424家公司披露的內(nèi)部控制缺陷中，屬于重大缺陷頻發(fā)的領(lǐng)域主要包括：發(fā)展戰(zhàn)略、對子公司的管控、控股股東、財務(wù)報表核算、信息披露和關(guān)聯(lián)交易。

　　按照現(xiàn)有法律，公司上市之后必須按照規(guī)定披露相關(guān)信息，并且上市公司需要接受投資者和監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督，但是，為什么上市公司內(nèi)部依然大面積存在內(nèi)部控制缺陷？未來又該如何通過深化改革真正解決這一中國股市長期存在而未能解決的問題？

　　經(jīng)濟之聲特約評論員、銀河期貨研究中心首席宏觀經(jīng)濟顧問付鵬對此評論。

　　至于為什么上市公司內(nèi)部依然大面積存在內(nèi)部控制缺陷，付鵬指出，企業(yè)內(nèi)部控制從根本上來講，是以專業(yè)化的管理制度為一個根基的。從國內(nèi)整個企業(yè)的管理制度發(fā)展的歷程來看，更多的并不是一種主動的，我們說自然過渡的階段，更多的是由于被動性的一種衍生。我們的企業(yè)實際上并不是真正的這種現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度，在這方面我們的企業(yè)實際上在過去的幾年更多的還是專注于生產(chǎn)和經(jīng)營，而對于企業(yè)內(nèi)部的管理和風(fēng)險的防范機制，應(yīng)該說經(jīng)驗還是短缺的比較多的。實際上即便是我們這幾年一直在強調(diào)，所謂企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險管理控制的制度，但更多的還是因為就是說在2002年的時候，當(dāng)時美國由于上市公司虛構(gòu)了一個安然事件和世通公司的財務(wù)欺詐之后，實際上美國才真正意義上立法通過了塞班斯的法案，對于這個公司的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理才在一定意義上形成了一套體系。在這之后的數(shù)年內(nèi)，我們國內(nèi)也跟進了這樣一個風(fēng)險管理的指引，但是在這個過程，我們的企業(yè)本身的管理制度還沒有真正意義上邁向所謂的現(xiàn)代化企業(yè)的這么一套體系，比如說我們很多上市公司可能原來都是從國有企業(yè)轉(zhuǎn)變過來的，而國有企業(yè)非市場化的管理體系和上市公司以后這種全面市場化體系之間還是有很大差異的。所以，這樣就導(dǎo)致了，雖然說我們意識到這個風(fēng)險，但是企業(yè)整個制度轉(zhuǎn)向的過程仍然是慢的。因此，陸陸續(xù)續(xù)就暴露出來一些問題，但是這些問題有意識就是好的，在未來的幾年中，可能逐步加強這種管理以后，可能會在企業(yè)的內(nèi)部架構(gòu)，包括管理體系上逐步的深化以后，這種風(fēng)險的控制就會得到一定的收縮。

　　關(guān)于為何發(fā)展戰(zhàn)略，對子公司的管控，控股股東、財務(wù)報表核算、信息披露和關(guān)連交易等成為內(nèi)控缺陷的高發(fā)領(lǐng)域，付鵬表示，這與整個治理結(jié)構(gòu)，包括公司架構(gòu)里面的短缺有關(guān)，比如很多的上市公司里面，股東大會實際上根本就沒有真正的意義，很多時候股東大會對董事會之間沒有這種牽制，造成董事會凌駕于股東大會之上。所以，它在整個公司發(fā)展戰(zhàn)略中間并不能真正意義上聽取來自于股東大會各方面的意見，更多的還是管理層幾個人拍腦袋來定，一旦企業(yè)的帶頭人出了方向性的錯誤，可能會對企業(yè)造成的就是滅頂之災(zāi)。由于上市公司真正的所有權(quán)是屬于全部股東的，理論上來講，全部股東都有責(zé)任和義務(wù)，但是往往企業(yè)經(jīng)營的過程中，更多的還是執(zhí)行所謂“一言堂”或者“老板說了算”，監(jiān)事會、獨立董事等發(fā)揮的意義不是很大。所以，這就導(dǎo)致我們這種治理結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了方方面面的問題。

　　對于上市公司在信息披露方面的問題，付鵬指出，國內(nèi)大部分企業(yè)除了在企業(yè)的管理架構(gòu)和預(yù)警機制的內(nèi)部監(jiān)管上存在問題，最大問題是在信息溝通缺陷，包括在審核披露的流程，包括公司內(nèi)部信息傳達的體系上建設(shè)的都是不好，而且落實層面也不到位，甚至經(jīng)常還會出現(xiàn)管理層一旦變更以后，新的管理層對以前的情況根本就不了解，這樣就導(dǎo)致很多時候，披露上面就會出現(xiàn)很大不及時的情況。實際上，加強信息的披露頻率以及有效性，可能只是停留在表面。對于信息披露內(nèi)部的原因，也就是企業(yè)管理架構(gòu)上的問題，可能還是真正解決的深層次原因，而真正解決現(xiàn)在很多問題深層次原因的根本所在。