超千家P2P角逐車(chē)抵貸市場(chǎng) 恐兩成能在“紅海”存活

　　隨著8月24日四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)，整個(gè)P2P行業(yè)進(jìn)入一次嚴(yán)厲的合規(guī)整改之中，其中對(duì)同一自然人在同一P2P平臺(tái)上借貸不超過(guò)人民幣20萬(wàn)元的限額要求，迫使原本很多熱衷于大單業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)紛紛選擇轉(zhuǎn)型。這時(shí)借款金額不高的車(chē)貸業(yè)務(wù)，自然成了很多P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型的方向。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，2016年1月份-9月底全國(guó)至少有1136家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉足車(chē)抵貸業(yè)務(wù)。這意味著有接近一半的P2P平臺(tái)涉及了車(chē)貸業(yè)務(wù)。而根據(jù)盈燦咨詢的報(bào)告顯示：假設(shè)到2020年汽車(chē)保有量中5%的車(chē)輛通過(guò)P2P進(jìn)行抵押貸款，到2020年P(guān)2P車(chē)抵貸市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1.4萬(wàn)億元的規(guī)模，目前車(chē)貸市場(chǎng)還遠(yuǎn)未達(dá)到飽和。

　　有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者指出，這就造成一個(gè)有些矛盾的現(xiàn)象：一方面，車(chē)貸行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了激烈競(jìng)爭(zhēng)的階段，各車(chē)貸平臺(tái)在資產(chǎn)端的爭(zhēng)奪白熱化，有些地區(qū)已經(jīng)打起了價(jià)格戰(zhàn)，行業(yè)開(kāi)始浮現(xiàn)出一些“紅海”的特征；另一方面，車(chē)貸市場(chǎng)的潛力還非常大，目前行業(yè)總體輻射到的人群、地區(qū)、交易額均十分有限，車(chē)貸市場(chǎng)僅僅開(kāi)發(fā)了十之一二，行業(yè)的管理、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控水平尙處在初級(jí)階段，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，車(chē)貸又是不折不扣的藍(lán)海。“未來(lái)，1100多家涉足車(chē)抵貸的P2P平臺(tái)或許只有兩成才會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中勝出。”

　　超過(guò)1136家平臺(tái)涉足車(chē)抵貸

　　今年以來(lái)越來(lái)越多的P2P平臺(tái)開(kāi)始涉足車(chē)貸業(yè)務(wù)，即面向車(chē)主(企業(yè)或個(gè)人)和車(chē)商，包含新車(chē)和二手車(chē)的金融服務(wù)，借款用途包括資金周轉(zhuǎn)、購(gòu)車(chē)墊資款、購(gòu)車(chē)分期貸款等，多數(shù)以車(chē)輛作為抵押或者質(zhì)押作為風(fēng)控措施，也包括網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金及第三方擔(dān)保等。

　　“車(chē)貸業(yè)務(wù)受到P2P平臺(tái)青睞的原因有以下三個(gè)方面”，網(wǎng)利寶CEO趙潤(rùn)龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：首先，車(chē)貸標(biāo)的小而分散，符合政策上對(duì)借款上限的要求；第二，汽車(chē)具備強(qiáng)質(zhì)押和變現(xiàn)屬性，比較容易做風(fēng)控，特別是在房貸業(yè)務(wù)受到限制的大背景下成為平臺(tái)爭(zhēng)奪的對(duì)象；第三，汽車(chē)屬于普及類(lèi)消費(fèi)品，加上市場(chǎng)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，其中蘊(yùn)含著足夠多的潛在優(yōu)質(zhì)借款方，平臺(tái)更有機(jī)會(huì)從這項(xiàng)業(yè)務(wù)中獲得可持續(xù)發(fā)展的空間。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為汽車(chē)金融發(fā)展帶來(lái)了新機(jī)遇。通過(guò)網(wǎng)貸模式，可以將汽車(chē)金融小額信貸需求與廣大個(gè)人投資用戶的投資需求直接對(duì)接，解決以往汽車(chē)金融服務(wù)商資金受限、流程繁瑣等問(wèn)題。對(duì)于網(wǎng)貸來(lái)說(shuō)，汽車(chē)金融資產(chǎn)安全性高、流通性強(qiáng)，在行業(yè)資產(chǎn)荒的背景下，也是各家平臺(tái)爭(zhēng)奪的重點(diǎn)領(lǐng)域，也推動(dòng)了汽車(chē)消費(fèi)金融的火爆“，理財(cái)范CEO申磊對(duì)本報(bào)記者說(shuō)道。

　　值得關(guān)注的是，在所有P2P車(chē)貸業(yè)務(wù)中，車(chē)抵貸是絕大多數(shù)平臺(tái)的選擇。據(jù)盈燦咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年9月底，全國(guó)共有正常運(yùn)營(yíng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)2202家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到4278家(含停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái))。2016年1月至2016年9月底全國(guó)至少有1136家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉足車(chē)抵貸業(yè)務(wù)。

　　所謂P2P車(chē)抵貸，即以借款人或第三人的汽車(chē)或自購(gòu)車(chē)作為抵/質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)或汽車(chē)消費(fèi)貸款公司取得的貸款，抵押車(chē)輛可以由借款人繼續(xù)使用，質(zhì)押車(chē)輛必須放在平臺(tái)的專用停車(chē)場(chǎng)，借款人只有贖回后才可以使用。

　　車(chē)抵貸業(yè)務(wù)模式可以簡(jiǎn)單描述為有資金需求的借款人以抵/質(zhì)押車(chē)輛為保證，向P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提出借款申請(qǐng)；平臺(tái)線下審核車(chē)輛信息，并辦理抵押登記或證件抵押后發(fā)布借款信息；投資人參考借款信息后投標(biāo)。

　　“車(chē)抵貸成為大部分平臺(tái)偏好的業(yè)務(wù)類(lèi)型，主要是因?yàn)槲覈?guó)征信體系建設(shè)不完善，平臺(tái)依賴征信數(shù)據(jù)做風(fēng)控受阻，而車(chē)抵貸業(yè)務(wù)‘有抵押，更放心’，業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)、可復(fù)制，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控”，盈燦咨詢分析認(rèn)為。

　　車(chē)抵貸左手“紅�！庇沂帧八{(lán)�！�

　　目前，我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)存量和增量巨大。據(jù)公安部交管局統(tǒng)計(jì)，截至2016年9月底，我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)保有量達(dá)到2.85億輛，其中汽車(chē)保有量為1.9億輛，新注冊(cè)登記汽車(chē)達(dá)1919萬(wàn)輛，比去年同期增加244萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.6%。未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)汽車(chē)保有量仍將保持較高的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)到2020年我國(guó)汽車(chē)保有量有望達(dá)到2.8億輛，也就意味著P2P車(chē)抵貸資產(chǎn)端來(lái)源比較廣泛。

　　根據(jù)盈燦咨詢統(tǒng)計(jì)，P2P車(chē)抵貸平均借款金額為10萬(wàn)元，抵押車(chē)輛數(shù)量大約占汽車(chē)保有量的0.6%。假設(shè)到2020年汽車(chē)保有量中5%的車(chē)輛通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行抵押貸款，則可以得出，到2020年我國(guó)汽車(chē)抵押貸款的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到14000億元。

　　“車(chē)貸市場(chǎng)的潛力還非常大”，前述業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“目前行業(yè)總體輻射到的人群、地區(qū)、交易額均十分有限，車(chē)貸市場(chǎng)僅僅開(kāi)發(fā)了十之一二，行業(yè)的管理、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控水平尚處在初級(jí)階段，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，車(chē)貸是不折不扣的藍(lán)海�！蓖瑫r(shí)，他也談道，車(chē)貸行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了激烈競(jìng)爭(zhēng)的階段，各車(chē)貸平臺(tái)在資產(chǎn)端的爭(zhēng)奪白熱化，有些地區(qū)已經(jīng)打起了價(jià)格戰(zhàn)，行業(yè)開(kāi)始浮現(xiàn)出一些“紅�！钡奶卣�。

　　“我國(guó)民間開(kāi)展車(chē)抵貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)眾多，汽車(chē)抵押貸款競(jìng)爭(zhēng)激烈。P2P車(chē)抵貸雖然一定程度上突破了地域的限制，業(yè)務(wù)范圍的可選擇性更多，但是目前P2P網(wǎng)貸車(chē)抵平臺(tái)在發(fā)展中仍面臨較多風(fēng)險(xiǎn)”，《2016P2P車(chē)抵貸合規(guī)白皮書(shū)》中指出，隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)，監(jiān)管層“小額”做出了明確的規(guī)定，消費(fèi)金融和汽車(chē)金融成為眾多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的首選，未來(lái)進(jìn)入車(chē)抵貸領(lǐng)域的P2P平臺(tái)將會(huì)越來(lái)越多。雖然目前以車(chē)抵貸為主的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具有一定的市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，但面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力仍然不小，在轉(zhuǎn)型的平臺(tái)中不乏一些實(shí)力比較雄厚的平臺(tái)，未來(lái)行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也將愈發(fā)激烈。

　　“對(duì)于轉(zhuǎn)型做汽車(chē)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，在已經(jīng)充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境下如何突圍是個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題”，趙潤(rùn)龍對(duì)本報(bào)記者表示，分析癥結(jié)所在關(guān)鍵還是要發(fā)掘出汽車(chē)金融的增量市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，深入到汽車(chē)行業(yè)，才是車(chē)貸平臺(tái)最終應(yīng)該做的。無(wú)論是汽車(chē)經(jīng)營(yíng)商還是服務(wù)商，金融已經(jīng)成為他們重要的支撐，而在針對(duì)終端的汽車(chē)消費(fèi)者，相信會(huì)有更加多樣、更加靈活的金融形態(tài)出現(xiàn)。

　　業(yè)內(nèi)成立自律組織車(chē)貸圈

　　在車(chē)貸行業(yè)發(fā)展的交叉路口，人人聚財(cái)、投哪網(wǎng)、立業(yè)貸、恒信易貸、后河財(cái)富、果樹(shù)財(cái)富、多多金服等有車(chē)貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)于近日在深圳發(fā)起成立從業(yè)者聯(lián)合組織——車(chē)貸圈，該組織將從信息共享、技術(shù)交流、行業(yè)調(diào)研、數(shù)據(jù)發(fā)布等各個(gè)方面有效地提升參與平臺(tái)的實(shí)力，并進(jìn)一步帶動(dòng)整個(gè)車(chē)貸行業(yè)的健康快速發(fā)展。

　　投哪兒網(wǎng)副總經(jīng)理李志剛認(rèn)為，“車(chē)貸平臺(tái)面臨著很多挑戰(zhàn)，例如從業(yè)人員整體素質(zhì)偏低、道德風(fēng)險(xiǎn)居高不下、二押等不規(guī)范行業(yè)現(xiàn)象等，其中最急需解決的是從業(yè)者的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。”果樹(shù)財(cái)富創(chuàng)始人兼CEO吳復(fù)申表示，行業(yè)中很多平臺(tái)在過(guò)去幾年中實(shí)現(xiàn)了十倍甚至更高的員工數(shù)量增長(zhǎng)，在這樣的增長(zhǎng)速度下要想保證從業(yè)者的素質(zhì)是非常困難的。后河財(cái)富COO李旭升認(rèn)為，目前行業(yè)的痛點(diǎn)在于門(mén)檻太低，從業(yè)人員亟待提高從業(yè)素質(zhì)，車(chē)貸行業(yè)各方面還有很大的進(jìn)步空間，行業(yè)需要從無(wú)序走向有序。

　　人人聚財(cái)創(chuàng)始人CEO許建文對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，車(chē)貸圈作為自律組織及從業(yè)者交流的平臺(tái)，將會(huì)推進(jìn)行業(yè)自律、加強(qiáng)行業(yè)交流、發(fā)起行業(yè)研究等。最終目的是降低車(chē)貸行業(yè)整體的運(yùn)營(yíng)成本，使車(chē)輛成為廣大民眾便捷低成本的融資工具。多多金服執(zhí)行總裁屠永東表示，盡管多多金服在杭州，但車(chē)貸行業(yè)所遭遇的問(wèn)題不分地域，希望能與車(chē)貸圈的同行分享經(jīng)驗(yàn)，攜手解決行業(yè)內(nèi)必須共同面對(duì)的難題。

　　恒信易貸創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)林文表示，車(chē)貸行業(yè)在未來(lái)還有著很大的發(fā)展?jié)摿Γ��?chē)貸平臺(tái)應(yīng)該在良性競(jìng)爭(zhēng)中先將蛋糕做大，擴(kuò)大車(chē)抵貸整體認(rèn)知度，凈化行業(yè)環(huán)境。立業(yè)貸創(chuàng)始人兼執(zhí)行董事魏子群對(duì)行業(yè)與車(chē)貸圈的未來(lái)表示認(rèn)可，“未來(lái)車(chē)貸行業(yè)一定是利率、額度和效率的競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)論是從管理人員上的篩選，還是買(mǎi)賣(mài)價(jià)額度、利率的競(jìng)爭(zhēng)上來(lái)看，行業(yè)內(nèi)都需要車(chē)貸圈這樣的組織，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化勢(shì)在必行。”

　　在前述業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在P2P的野蠻生長(zhǎng)階段，單打獨(dú)斗是平臺(tái)的常態(tài)選擇。但在監(jiān)管和白熱化的同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)面前，無(wú)論是車(chē)抵貸、消費(fèi)金融還是小額信貸領(lǐng)域，平臺(tái)抱團(tuán)發(fā)展能夠整合資源、擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，同時(shí)增強(qiáng)整個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的戰(zhàn)斗力，這成為有實(shí)力、有遠(yuǎn)見(jiàn)平臺(tái)的必然選擇。在互金歷史性的機(jī)遇和壓力下，P2P“集團(tuán)作戰(zhàn)”的時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。