[摘要]進入9月后，不少銀行理財產(chǎn)品和集合信托產(chǎn)品將迎來還本付息的高峰，進而會推高理財產(chǎn)品收益，因此，建議選擇2～3個月的中期理財產(chǎn)品。

　　近日，市場資金面整體寬松的背景下，理財市場因集體回歸到4%左右的“小時代”，高收益率理財產(chǎn)品在下半年相當長一段時間內(nèi)會上演“后會無期”。7月份以來，各大銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量整體走低，預期收益也延續(xù)走低，而進入8月份后仍然起色不多。

　　理財專家認為，進入9月后，不少銀行理財產(chǎn)品和集合信托產(chǎn)品將迎來還本付息的高峰，進而會推高理財產(chǎn)品收益，因此，建議投資者短期可選擇2～3個月的中期理財產(chǎn)品，靜候年末及新年的收益反彈。

　　理財進入“小時代”，收益率延續(xù)走低

　　據(jù)統(tǒng)計，7月底的互聯(lián)網(wǎng)系、基金公司系和銀行系三大類理財寶寶產(chǎn)品中，互聯(lián)網(wǎng)系寶寶平均7日年化收益率為4.59%居首�；�金公司系寶寶和銀行系寶寶分別為4.58%和4.40%。理財產(chǎn)品8月開局也十分平淡，收益率整體隱現(xiàn)頹勢，銀率網(wǎng)分析師認為，理財產(chǎn)品收益率在未來一段時間仍然保持向下運行的步調(diào)。

　　而四大行在售理財產(chǎn)品預期收益本周繼續(xù)下行。當期發(fā)售的理財產(chǎn)品平均預期收益率4.67%，較上周下降了0.2個百分點。其中，收益率6%的產(chǎn)品絕跡。100天以內(nèi)的中短期理財產(chǎn)品，收益率最高6.1%，最低僅3.6%，其中40%的產(chǎn)品集中在5.3%～5.5%的收益率區(qū)間內(nèi)。

　　理財專家表示，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)寶寶類理財產(chǎn)品為普通老百姓做了一次全民理財教育，貨幣基金的本質(zhì)就是現(xiàn)金理財工具，近幾年貨幣基金的平均收益率在3%～4%左右，未來理財產(chǎn)品將長期維持在這個正常收益水平，貨幣基金的現(xiàn)金管理工具屬性將大于投資屬性。

　　另外，收益優(yōu)勢漸弱的形勢下，寶寶軍團也開始從單純的理財投資向現(xiàn)金管理服務(wù)轉(zhuǎn)變。比如，余額寶除了現(xiàn)金管理功能，還可以直接購物支付、轉(zhuǎn)賬、繳水電煤氣費、充手機話費、還信用卡、買彩票、買火車票、參加0元購機、購車訂金享3個月收益等，以滿足用戶的日常生活消費需求。

　　進入8月，銀行理財產(chǎn)品、債基、貨幣基金的收益全面下滑，長期限理財產(chǎn)品恐將結(jié)束“6時代”，預示著理財?shù)摹靶�時代”來臨了，高收益率理財產(chǎn)品在下半年相當長一段時間內(nèi)會上演“后會無期”，收益率也將延續(xù)走低。

　　近幾天，記者在多家銀行了解到，目前鄭州市場上在售的理財產(chǎn)品中，一年期以上年化收益率6%已很難尋覓。有銀行業(yè)內(nèi)人士表示，伴隨市場流動性的寬松，銀行理財產(chǎn)品的預期收益率正在回落到此前相對較低的區(qū)間，未來較長一段時期內(nèi)，銀行理財市場上將難見到高收益產(chǎn)品。

　　8月12日，記者查詢多家銀行在售的理財產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)百萬元起售的理財產(chǎn)品收益率以6打頭的也已少見，百萬起售的“土豪款”收益率也降了下來。

　　另據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，今年1月份時，銀行一年期以上理財產(chǎn)品的平均預期收益率高達6.3%；此后逐漸下滑，4月份時跌破6%，5月份時降到5.66%，6月份受益于銀行年中考核，平均預期收益率反彈至5.91%，到了7月份再度下行，并創(chuàng)出5.64%的年內(nèi)新低，已連續(xù)第4個月低于6%水平，與短期、中期品種的“相對優(yōu)勢”進一步縮小。

　　當下理財，可選3個月至半年期

　　隨著央行近期推出一系列“微刺激”政策，下半年我國總體貨幣環(huán)境基本將較為寬松，銀行業(yè)對于吸聚資金的“沖動”也將持續(xù)緩和，因此長期限理財產(chǎn)品收益率近期重回“6時代”基本無望。不過，進入9月后，不少銀行理財產(chǎn)品和集合信托產(chǎn)品將迎來還本付息的高峰，可能會推高理財產(chǎn)品收益，因此，投資者短期可選擇2～3個月的中期理財產(chǎn)品到半年內(nèi)的產(chǎn)品，靈活性強。

　　當下，如何理財？

　　一家銀行理財經(jīng)理馬先生表示，預計未來一段時間內(nèi)，銀行理財產(chǎn)品收益率仍然會呈現(xiàn)下行趨勢。投資者可根據(jù)自己的投資喜好來選擇適合自己的理財產(chǎn)品。此外，抗風險能力較強的投資者可以關(guān)注銀行推出的資管、信托類產(chǎn)品，目前該類產(chǎn)品年化收益率在6%～8%左右。不過投資期限最短在1年，相對普通理財產(chǎn)品而言風險較高。

　　根據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，近期在售的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中，外資銀行和中資銀行的產(chǎn)品各占半壁江山。從這些理財產(chǎn)品的設(shè)計看，與以往大部分產(chǎn)品掛鉤匯率和利率不同，掛鉤股票、基金、大宗商品及相關(guān)指數(shù)的產(chǎn)品占絕大部分。

　　對此，一位股份制銀行理財業(yè)務(wù)部門王女士表示，未來銀行不排除發(fā)行更多的掛鉤相關(guān)資產(chǎn)的理財產(chǎn)品。但由于投資標的的風險屬性較高，這對于銀行的風險控制能力與投資管理能力也提出了更高要求。

　　另外，針對近期不少中老年人前來咨詢銀行理財，王女士建議老年人可以用“12存單法”來理財。12存單法就是每個月將一筆存款以定期一年的方式存入銀行中，堅持12個月，從次年第一個月開始，每個月都會獲得一筆定期收入，它同時兼?zhèn)淞遂`活存取和高額回報的兩大突出優(yōu)勢，一方面定存利率遠遠高于活期存款，另一方面存單年年、月月循環(huán)往復，一旦急需用錢，便可將當月到期的存單兌現(xiàn)。

　　理財需循序漸進，就看你功底修煉咋樣

　　理財師王峰說，個人理財其實要想做好不是難事，是一個循序漸進的過程，主要在于個人理財修煉“功底”如何了。

　　//個人理財目標一定要先設(shè)置好

　　有了目標就等于邁出成功第一步。比如說你2年內(nèi)買房，或者換個大房子；3年后換個豪華越野車；5年之后想要周游世界……一旦你自己的目標設(shè)定好，就可以按照自己的“未來夢”制定相應的理財計劃。

　　//個人理財金融知識學習很重要

　　如果你想成為一個理財達人，想了解各種寶類等投資工具，想去嘗試投資，想讓自己的資產(chǎn)增值，那就得經(jīng)常學習金融理財知識。另外，可以選擇流動性的投資：活期存款、短期的定期存款(三個月或半年)、通知存款、短期國債、貨幣市場基金等；安全性投資：定期存款、國債、保本型基金、養(yǎng)老保險、保本型銀行理財產(chǎn)品、固定收益率類理財產(chǎn)品，年化收益率10%左右等；風險性投資：對沖基金、非保本型的銀行理財產(chǎn)品、投資連接保險、外匯、黃金、藝術(shù)品等。好好學習，才能如意理財！

　　//個人理財每月強制儲蓄有必要

　　一定要養(yǎng)成儲蓄的好習慣。你可以開一個專門的賬戶，堅持每月存一定數(shù)額的余錢，通過這種強制的儲蓄手段來為自己提高存錢比例。這樣做其實也是為自己存風險，存習慣。不僅可以減少平時不必要的支出，也可以在急用錢的時候能從容應對。如果能長期堅持下來，也是一筆不小的數(shù)目，而且還可以把這些資金以貨幣基金的方式來儲備，為以后的其他投資打好金錢基礎(chǔ)。

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　　理財咱也玩玩“混搭”唄

　　面對眾多的理財產(chǎn)品，投資者不妨嘗試一下混搭路線，讓風險低一點，再低一點。

　　●最簡單：銀行儲蓄+短期理財產(chǎn)品

　　銀行儲蓄是最為傳統(tǒng)的理財方式，它的好處就在于能幫助大家養(yǎng)成愛儲蓄的好習慣。除了儲蓄之外，投資者可以購買短期理財產(chǎn)品，周期短，收益也較高，穩(wěn)定性也高。因此，銀行儲蓄與短期理財產(chǎn)品的組合，能幫你在短期內(nèi)獲得較高收益。

　　●最經(jīng)典：貨幣基金+固定收益類產(chǎn)品

　　要想獲得長期穩(wěn)定收益，投資者可選擇貨幣基金與固定收益類產(chǎn)品的組合，這是最經(jīng)典的保本投資與風險投資組合。理財師表示，理財可以遵守“二八原則”，八成資金用于購買貨幣基金，風險性較小，每日計息，隨時用隨時能贖回，保證了本金穩(wěn)定收益，相比銀行存款利息高；兩成資金購買固定收益類產(chǎn)品。

　　●最穩(wěn)健：60%固定收益類產(chǎn)品+20%貨幣基金+20%股票等

　　對于穩(wěn)健型投資者來說，投資組合中無風險或低風險的產(chǎn)品比重較大，建議60%固定收益類產(chǎn)品+20%貨幣基金+20%股票等，多配置一些固定收益類理財產(chǎn)品，本金有保障的同時，收益更穩(wěn)定。

　　●最激進：50%股票等+30%固定收益類產(chǎn)品+20%貨幣基金

　　對于激進型投資者而言，投資組合中高風險的產(chǎn)品所占比重較大，建議50%股票等+30%固定收益類產(chǎn)品+20%貨幣基金，這種方式能讓激進型投資者在最短的時間內(nèi)使其投資組合的價值達到最大。

　　>投資小貼士

　　A.手中有錢，心中不慌。投資者在進行投資時要切記一點：手中要有活錢。無論是為了家庭應付萬一，還是在投資市場中面對眾多不確定性，手中有一部分活錢是非常重要的。例如，在股市連續(xù)大跌后迎來利好政策時，許多投資者就是因為手中沒有活錢，沒辦法抓住機遇。

　　B.投資適度原則。理財講求“混搭”也講求適度，并非是選擇的理財產(chǎn)品越多收益就越好、風險就越低。過多的選擇反而會分散投資者的注意力，從而投入大量的精力，效果卻適得其反。

　　(大河網(wǎng)-大河報)