央廣網(wǎng)北京4月27日消息（記者張明浩）安永日前發(fā)布《中國走出去》第五期報告《風控筑基——中企構(gòu)建全球版圖》指出，2016中國對外直接投資在2015年基礎(chǔ)上激增30%，達到1888億美元，再創(chuàng)歷史新高，其中地方企業(yè)已成為中國對外投資的中堅力量。安永預測，2017年中國企業(yè)對外投資將呈現(xiàn)出穩(wěn)中趨緩的趨勢，同時將進一步強化對于各類海外投資風險的應(yīng)對能力以提升海外投資效益。

　　安永此次向總部分布于國內(nèi)海外投資活躍的17個省市和香港特別行政區(qū)的有關(guān)中國企業(yè)進行了調(diào)查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)多數(shù)企業(yè)對海外投資過程中存在的風險和挑戰(zhàn)以及應(yīng)對策略存在一定共識，但不同行業(yè)、不同類型的中國企業(yè)在理解應(yīng)對海外投資風險時所采取的應(yīng)對方法也存在差異。此次報告將呈現(xiàn)中國企業(yè)海外投資過程中遇到的主要風險及應(yīng)對現(xiàn)狀，并從專業(yè)機構(gòu)的角度詳述海外投資不同階段的風險管理戰(zhàn)略，以期幫助企業(yè)提升風險防范水平，實現(xiàn)高效海外投資。

　　安永同時發(fā)布《投資“一帶一路”安永稅務(wù)手冊2017/2018》，分享投資“一帶一路”沿線國家的主要稅務(wù)考慮和部分重點沿線國家的稅制介紹，幫助企業(yè)應(yīng)對相關(guān)稅務(wù)風險并提供管理經(jīng)驗。

　　安永報告指出，2016年是“十三五”規(guī)劃開局之年，當年中國企業(yè)對外投資同比激增30%，達到1,888億美元，再創(chuàng)歷史新高。其中，地方企業(yè)對外非金融類直接投資占同期總額的87%，成為對外投資的中堅力量。

　　安永中國海外投資業(yè)務(wù)部全球主管周昭媚表示，“回顧2016年，中國進一步深化‘走出去’進程，成為世界資本市場的主力軍。中國投資者的足跡正遍布全球五大洲，不但在‘一帶一路’沿線鋪路搭橋，在歐美等發(fā)達地區(qū)的投資也不斷攀升�！彼�指出，“中國企業(yè)不僅已經(jīng)‘走出去’，還在‘走上去’。2016年中國投資者海外并購的主要目的已從獲取生產(chǎn)要素升級為完善產(chǎn)業(yè)布局，并在全球范圍內(nèi)配置資源，中企海外并購過程中多元化產(chǎn)業(yè)同步快速發(fā)展趨勢更加明顯。”

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年中國企業(yè)已宣布的海外并購交易共錄得622筆，交易金額2,217億美元；行業(yè)方面，科技、媒體和電信、農(nóng)業(yè)、電力和公用事業(yè)成為2016年最吸引海外投資者的三大行業(yè)，并購金額占當年中企海外并購總額的近54%；地區(qū)方面，歐美繼續(xù)成為中國最受歡迎的海外投資目的地，同時“一帶一路”正帶動中國投資者對亞洲地區(qū)的并購投資。

　　本次報告特別指出，隨著世界政治、經(jīng)濟的不確定因素增加，中國經(jīng)濟增長面臨下行壓力；去年人民幣匯率持續(xù)波動亦加劇了資本外流的趨勢。在此背景之下，中國對”非理性”的海外投資加大了監(jiān)管力度，海外投資市場的不確定性變大。安永預測，2017年中國企業(yè)對外投資勢頭或?qū)⒂兴�放緩，呈現(xiàn)“穩(wěn)中趨緩，穩(wěn)固發(fā)展”的態(tài)勢；而面對風險因素的增加，中企需進一步強化對于各類海外投資風險的應(yīng)對能力，“質(zhì)”字當頭，追求穩(wěn)固發(fā)展。

　　安永報告強調(diào)，從長期來看中國鼓勵海外投資的方針不會改變，中國將繼續(xù)支持國內(nèi)有條件、有能力的企業(yè)進行戰(zhàn)略性對外投資，推進企業(yè)繼續(xù)參與“一帶一路”建設(shè)和國際產(chǎn)能合作。同時中國企業(yè)對于高科技、新能源、高端工業(yè)制品等領(lǐng)域投資還將保持良好勢頭，而互聯(lián)網(wǎng)、電商、機器人、生物科技等創(chuàng)新型經(jīng)濟領(lǐng)域有望成為中國企業(yè)的關(guān)注焦點。

　　聚焦中企海外投資風險管控現(xiàn)狀

　　安永此次向總部分布于國內(nèi)海外投資活躍的17個省市和香港特別行政區(qū)的有關(guān)國有和民營企業(yè)進行了調(diào)查。受訪企業(yè)行業(yè)分布廣泛，基本涵蓋了各個領(lǐng)域，包括上市和非上市公司。通過本次調(diào)查，我們了解了不同中國企業(yè)對海外投資過程中可能遭遇的宏觀、行業(yè)以及企業(yè)內(nèi)部風險的認知和應(yīng)對情況。

　　安永報告指出，當前企業(yè)面臨的宏觀風險和行業(yè)風險是企業(yè)在海外投資規(guī)劃過程中不可忽視的關(guān)鍵因素。安永調(diào)查顯示，“法律體系和稅收政策穩(wěn)定性”以及“行業(yè)準入壁壘程度”分別是受訪者認為最重要的宏觀風險和行業(yè)風險。在宏觀市場風險方面，近90%的受訪者認為其缺乏海外投資經(jīng)驗豐富的專業(yè)顧問，顯示出投資者對專業(yè)投資顧問的較大需求。

　　針對許多企業(yè)提出的“文化差異”的問題，周昭媚表示，“隨著中國和西方發(fā)達國家的接觸逐漸頻繁和深入，中國人已逐漸對西方文化有所了解。但面對較為陌生的地區(qū)，其宗教信仰和文化習慣與中國和西方均不同，因此挑戰(zhàn)更大。中國企業(yè)需要加強多元化和包容性方面的建設(shè)，以應(yīng)對逐漸深入的全球化腳步�！�

　　安永調(diào)查還顯示“投資后整合障礙”、“投資前對目標企業(yè)和項目了解不足”等問題貫穿企業(yè)海外投資全過程，是中國企業(yè)面臨的一些主要內(nèi)部風險。雖有65%的受訪者認為并購投資后的整合障礙是企業(yè)在海外投資中最重要的自身內(nèi)部風險因素，然而這其中只有約三成選擇事先制定詳盡完善的整合方案為風險防范的最有效手段，體現(xiàn)出部分企業(yè)對于事前整合計劃的重視程度上存在不足。

　　針對海外投資風險防范和應(yīng)對措施，約75%的受訪者認為做好完備的盡職調(diào)查是最有效的風險應(yīng)對措施之一。然而周昭媚提醒道：“盡管盡職調(diào)查是投資者普遍認為是有效的風險應(yīng)對措施，并非所有企業(yè)都重視開展有效的盡職調(diào)查。部分企業(yè)在盡職調(diào)查上流于形式，等事后發(fā)現(xiàn)問題才追悔莫及。只有認真嚴格做好完備的盡職調(diào)查，才能有效應(yīng)對風險�！�

　　安永在本次報告中對比了不同類型企業(yè)的海外風險管理策略，發(fā)現(xiàn)不同企業(yè)對于海外投資風險的應(yīng)對方法存在共識也存在差異。其中國有參股/控股企業(yè)更傾向于事先制定完善的整合方案和購買海外投資保險以應(yīng)對風險，而民營企業(yè)則更注重開展海外員工屬地化戰(zhàn)略。通過對比不同企業(yè)的風險應(yīng)對策略，從中或能發(fā)現(xiàn)完善企業(yè)海外風險管控的方法。

　　專業(yè)機構(gòu)協(xié)助企業(yè)完善海外風險管控能力

　　針對海外投資過程中面臨的風險與挑戰(zhàn)，安永基于海外投資各個階段的特點，以風險為導向，協(xié)助企業(yè)制定詳細的風險管理程序并搭建風險管理基礎(chǔ)架構(gòu)。

　　安永華南區(qū)風險咨詢服務(wù)主管周明笙表示：“通過搭建相對完善的投資風險管理的體系，可以使中國企業(yè)在海外投資的過程中更好地把握‘風險’與‘收益’的平衡關(guān)系。因為風險管理并不是對風險的絕對管控，而是通過客觀的風險分析方法，選擇恰當?shù)氖侄魏头绞剑�確定一個可承受風險的‘度’，并獲取相應(yīng)的投資收益�！�

　　在本次報告中，安永結(jié)合問卷調(diào)查的結(jié)果，針對企業(yè)投資前、中、后階段面對的主要風險分別提出相應(yīng)的風險管理戰(zhàn)略的建議。

　　隨著企業(yè)海外投資交易的不斷增長，越來越多的企業(yè)聘用第三方專業(yè)機構(gòu)，協(xié)助開展與海外投資相關(guān)事宜。憑借在特定領(lǐng)域擁有的技術(shù)和豐富經(jīng)驗，廣泛分布的成熟網(wǎng)絡(luò)，專業(yè)機構(gòu)在企業(yè)海外投資中發(fā)揮了智囊團和商業(yè)顧問的作用。

　　“一帶一路”沿線投資的稅務(wù)籌劃和管理

　　由于海外各國稅收制度迥異，稅收政策、稅收體系復雜，中國企業(yè)在海外遇到稅務(wù)爭端的情況時有發(fā)生。安永本次報告指出，大部分受訪者選擇稅務(wù)籌劃以及融資渠道和融資成本為海外投資過程中交易設(shè)計和執(zhí)行環(huán)節(jié)的主要風險因素；同時由于專業(yè)性強，一般企業(yè)很少儲備專門的國際稅務(wù)人才，存在很大挑戰(zhàn)。

　　為幫助中國企業(yè)和機構(gòu)把握“一帶一路”戰(zhàn)略的發(fā)展機遇，介紹沿線國家稅務(wù)風險，安永編印并發(fā)布《投資“一帶一路”安永稅務(wù)手冊2017/2018》，針對中國企業(yè)可能遇到的投融資架構(gòu)選擇、稅收爭議處理、中國企業(yè)所得稅考量、外派員工稅務(wù)管理、部分熱點項目與熱點國家的稅務(wù)考量與稅收制度等熱點問題做了詳細的梳理和分析。

　　安永中國企業(yè)海外投資稅務(wù)中心聯(lián)合主管王晨表示：“中國企業(yè)在海外，尤其是‘一帶一路’沿線國家，取得成功并非坦途。由于跨國經(jīng)營運作活動的增加和不同沿線國家稅收法規(guī)及征管環(huán)境與中國的巨大差異，中國企業(yè)需要在跨境及全球稅務(wù)管理方面進行提升。特別是在OECD發(fā)布了BEPS（即稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移）的15個行動計劃之后，中國企業(yè)更應(yīng)該意識到國際稅收管理和發(fā)展的快速變化以及復雜性，更專注于建立更加完善有效的海外稅收管理體系�！�